“高速铜连接”点燃有色金属热度

上周，市场涨幅第一的主题板块是高速铜连接，这个横空出世的新概念，单周涨幅近20%（数据来源，东吴证券）。

消息面上，英伟达CEO黄仁勋表示，其公司GB200将于今年晚些时候上市。据媒体报道这个GB200由72个Blackwell GPU采用NVLink全互连，具有5000根NVLink铜缆（合计长度超2英里）。

而这其实只是基础金属中铜的一个应用场景。但这就像是一场蝴蝶效应，让越来越多的人开始关注有色金属。那近期有色金属的确也涨势不错，分析以下，主要有以下4点原因：

第一，有色金属属于大宗商品，其当前处于十年来较低水平，部分资源品上市企业开支放缓，新增产能不足。比如，《中国有色金属行业自律公约》，后续将提高新建项目准入门槛，控制新增产能；第二，海内外补库存催化需求；第三，随着国内汽车、电子、家电、新能源等领域释放一部分需求，比如近期的设备更新和以旧换新行动；第四，全球央行紧缩接近结束，催生更多更多需求。

有色50ETF（516650），跟踪中证细分有色金属产业主题指数，投资范围包括铜铝等工业金属，也包含黄金等贵金属，还包括锂钴等能源金属，稀土等稀有金属等，配置均衡全面。

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