每经AI快讯,申万宏源策略表示,4月基本面重新成为主要矛盾,市场需要脚踏实地是一致预期。而3月市场韧性较强,却超出部分投资者的预期。3月市场有韧性的基础:1. 3月其实是小幅增量博弈;2. 24Q1业绩验证低基数,环比不强,同比不差;3. 4月正常调整,管理层重视预期管理,排除了重大下行风险。在结构选择上,3月主题轮动余温尚存,科技成长投资也要脚踏实地(业绩验证确定性高的方向开始跑赢,如光模块)。4月脚踏实地,高股息回归,关注运营商、铁路公路、石化、出版,服装家纺、食品乳品的估值修复机会。
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