每日经济新闻

    大幅出手!这个板块要反转了吗?——道达对话牛博士

    每日经济新闻 2024-03-10 20:22

    本周A股市场稍显疲态,没有了之前的迅猛态势。不过本周发生的大事可不少,重要数据也挺多,从宏观到地产,从能源到科技。

    那么,该如何理解当前的地产板块?科技总龙头英伟达大跌,又该如何理解?又有哪些其他的消息应该关注?对长线和中短期行情怎么看?今天,牛博士和达哥就大家关心的问题展开讨论。

    牛博士:你好,达哥。从本周市场的表现来看,确实如你之前的判断,大盘总体表现就是反复及震荡。但我发现,相对于股票走势的反复,地产龙头企业万科的债券走势更是吸引了市场的目光,这意味着什么?

    道达:万科的债券,被市场玩成了股票,本周大幅震荡。万科这件事,是在房地产行业整体销售规模下滑的背景下发生的:中指院数据显示,1-2月TOP100房企销售总额为4762.4亿元,同比下降51.6%。

    有意思的是,虽然销售依旧低迷,但房企的拿地意愿一点都不弱。2024年1-2月,百强房企拿地总额1577亿元,同比大幅增长30.6%。

    这个数据就有意思了,一方面房子销量依然起不来,另一方面,房企却在加大力度拿地。达哥觉得,地产商之所以敢真金白银拿地,应该是看到了一些我们看不到的东西。百强房企大幅出手,这是否意味着行业反转要来了吗?我们先观察着。

    另外,现在的房地产行业,有个比较明显的现象是大家形成了普遍的悲观预期。这个现象值得重视。达哥记得,2014年的时候,对房地产也是这种普遍的悲观预期。但2014年之后,房地产行业发生了什么,大家应该都看到了。

    当然,达哥看到了房地产行业出现的一些积极现象,但最为稳妥的做法还是等待销售数据的回暖,尤其是对准备买房的朋友而言。

    不过,虽然房地产行业目前看起来不是那么乐观,但高增的拿地数据背后,对建材行业的利好却是相对确定的。

    就在这个周末,住房和城乡建设部部长倪虹表示,今年计划再改造5万个老旧小区,继续加大城市的燃气、供水、污水、供热等老旧管网的改造力度,今年再改造10万公里以上。

    拿地数据的高增和老旧小区的改造,对建材行业具有相对确定的提振作用。建材行业,曾因地产周期而一度下杀,目前这个板块的有利因素在积聚,还没有怎么被炒过,达哥认为是个值得挖掘的方向。

    牛博士:非常感谢达哥对房地产行业以及建材板块的分享。英伟达股价周五大跌,引发了不小的关注度,对此你怎么看?

    道达:这个周末,英伟达的大跌走势,引起了不少朋友的担忧。周五,英伟达盘中最高涨幅超过5%,收盘的时候却跌了5.55%,盘后又跌了接近3%,一夜之间蒸发了9000多亿元。对于大跌原因,有的人说是因为美国和欧洲对AI的监管,还有人说是对国内阉割版的销量不及预期。

    达哥看了下,好像都不是。在达哥看来,可能和美联储降息有关。之前美联储加息,引发全球的美元流向美国,推升美国资产价格,而现在美联储加息周期结束,降息也不远了,美元面临流出美国的局面,对美国资产是形成比较大的压力。不过,英伟达股价大跌,更多的可能是一种情绪上的宣泄,而且英伟达涨了这么多,还是有不少恐高情绪在里面。

    至于对A股AI方向的影响,达哥前几天提及了反复风险,以及周二专门说了几只AI龙头股的长上影线,相信看过的朋友,应该是可以规避风险的。

    其实,相比英伟达的大跌,达哥更关心的是,华为在巴塞罗那举行的移动通信大会上表示,新型磁电存储产品要在2025年发布。这是一种新型的存储产品,可以降低20%的总连接成本,与硬盘相比,其能耗可以降低90%。这无疑是一款革命性的产品,又将激起市场的无限遐想。

    牛博士:非常感谢达哥的解读,我们看到你之前的文章,又是乐观,又是让大家保持谨慎的,这是基于什么呢?对大家的交易有什么建议呢?

    道达:长线行情的话,达哥的观点很明确,始终保持乐观。乐观的原因有三点:

    首先,过去几周的周度成交额是创了近几年的新高的,我们在上周末的文章《卖爆了!总龙头创历史!新一轮AI大行情来了?》专门分析过。

    其次是资金面的宽松,也是历次牛市起点重要的现象之一,我们在《十年期国债走牛!A股重大信号》里分析过。

    最后,就在这个周末,达哥又看到了一些经济数据层面的支撑。据海关总署,以美元计,中国1-2月出口金额同比增长7.1%,涨幅较12月回升4.8个百分点;进口同比增长3.5%,涨幅比12月扩大3.3个百分点。而2月,全国CPI环比上涨1.0%,涨幅比上月扩大0.7个百分点;同比由上月下降0.8%转为上涨0.7%,回升较多。这些经济数据说明经济基本面在回升,而且是超出预期的。

    当然了,我们长线乐观,但中短期亦要谨慎,因为当前的盘面确实也发生了一些调整信号,比如走势、成交量背离等。

    此外,在一个大级别的上升行情中,也会出现若干个中期、短期的调整行情。就像2020年年初至2021年年初的那波大级别上升行情,在2020年的5月份,以及后面的7-9月份,都可以说是调整行情。

    而当前的大盘,达哥认为风险点更多的是类似于这种调整行情。

    行情级别的问题,这对于我们的交易特别重要。如果你是一个长线投资者,类似于上面说的这种调整行情,根本就无须关注。如果你是一个中短线投资者,在这种调整行情中产生的股价下跌,你可能会无法忍受。

    所以,对于涨幅过大的板块,则要谨慎对待,仓位要切换到涨幅较小且有概念的潜力板块。因为在这种调整行情中,表现的特征就是板块间的轮动与反复。

    (张道达)

    根据国家有关部门的最新规定,本手记不涉及任何操作建议,入市风险自担。

    封面图片来源:每日经济新闻 刘国梅 摄

    版权声明

    1本文为《每日经济新闻》原创作品。

    2 未经《每日经济新闻》授权,不得以任何方式加以使用,包括但不限于转载、摘编、复制或建立镜像等,违者必究。

    上一篇

    英伟达股价杀跌,利好AMD、华为昇腾等产业链?大盘即将变盘?多位选手火速报名准备入场!

    下一篇

    我国可持续航空燃料有资源优势!专访全国政协常委、经济委员会副主任,中国民用航空局原局长冯正霖:建议将其作为新质生产力发展工程



    分享成功
    每日经济新闻客户端
    一款点开就不想离开的财经APP 免费下载体验