“卖铲人”才是真正的淘金人？算力概念股反复活跃！中际旭创再度狂飙，尾盘涨超7%

3月4日晚，OpenAI主要竞争对手Anthropic推出了自研大模型Claude的第三代版本。与谷歌的策略相似，Anthropic针对Claude 3也推出了低、中、高三个版本，目前Sonnet（中）、Opus（高）现已开放使用。该公司声称，Claude 3对复杂任务表现出接近人类的理解能力，是当前最强大的大模型之一。

龙年开年以来，不管是谷歌宣布推出更强的Gemini 1.5 PRO、开源模型系列Gemma也好，还是OpenAI推出文生视频大模型Sora也好，亦或是上文小编提到的Claude 3，都在昭告着大模型多极化竞争拉开序幕，AI“军备竞赛”战局正酣！而“百模大战”的背后，算力“卖铲人”或是最终赢家。

从北美四大云厂商（Meta、Microsoft、Google、Amazon）此前发布的2024年Q4财报便可以品出一些端倪：云厂商正加速投入算力以满足AI训练和推理需求，并且AI应用和AI算力出租或已成为云厂商的alpha业务。

此外，北美四大云厂商对于2024年及未来的资本开支预期偏乐观，尤其提到了AI硬件设施带来的增量变化。财信证券认为，考虑到四大云厂商Q4的合计资本支出同比增速年内首次转正，全球云与算力基础设施建设有望走出存量替换阶段，AI算力建设有望持续加速，或可聚焦国产算力基础设施产业链。

而国盛证券近期研报认为，在AI当前这种激烈但良性的竞争中，大模型、应用迭代的速度将愈加变快，而AI每一次惊艳的表现，都将为全球AI投资者带来充分的投资信心。同时，Anthropic缺乏算力资产，AWS、Google通过分享算力资源快速获得大模型技术和流量，也提示了一个明确的投资路径：AI时代，掌握算力者为王，云厂商如此，设备厂商亦如此。国内侧，光通信产业不断加速，海外客户整体蛋糕变大，而1.6/3.2T方案到来的速度在大模型竞争日渐激烈的情况下有望进一步加快，国盛证券认为或可聚焦中际旭创、新易盛等头部厂商。

截至昨日，根据中证指数官网信息，光模块龙头厂商中际旭创、新易盛，在云计算50ETF（516630）标的指数中的合计权重占比已经达到了13.2%。全球AI算力竞赛加速推进，光模块龙头或具备领先优势，相关板块有望深度受益。今日尾盘，云计算50ETF（516630）涨超2%，中际旭创涨超7%！