每经编辑 彭水萍
2月28日午盘,A股三大指数冲高回落,沪指率先翻绿!量能明显放大,截至13:25,A股成交额接近万亿元。芯片板块冲高回落,芯片ETF(159995)早盘一度冲高1.85%后持续回落,继昨日大涨4.73%后休整意愿较强。
成分股方面,安全芯片龙头紫光国微继昨日强势涨停后,今日早盘再度冲高7%,虽明显回落仍呈现强者恒强。从近5日表现来看,人工智能芯片寒武纪上涨20.2%,龙芯中科、紫光国微、中微公司涨超10%,景嘉微、盛美上海、士兰微、斯达半导、海光信息等涨幅靠前。
值得注意的是,芯片ETF(159995)跟踪标的国证半导体芯片指数(980017.SZ),30只成分股集合A股芯片产业中材料、设备、设计、制造、封装和测试等龙头企业,其中包括中芯国际、韦尔股份、北方华创等。从估值角度看,国证芯片指数最新估值市净率3.78倍,低于近五年95%以上的时间,估值性价比突出。同时,场外基金账户可布局华夏国证半导体芯片ETF联接(A类:008887,C类:008888)。
数据显示,2023年全年,全球半导体实现销售5185亿美元(-12%),中国市场则实现销售1516亿美元(-19%),较2022年的较高基数有明显下滑,但H2呈现较好恢复。2023年12月,半导体全球销售额达486.6亿美元,同比上升约12%(中国同比+20%);环比上升1.4%(中国环比+4.7%),全球和中国市场均已经连续10个月实现环比正增长,且同比显著改善,景气度修复明显。
开源证券表示,展望未来,AI技术革新、存储需求复苏、汽车景气延续可能是核心增量。人工智能(AI服务器、AI PC、AI智能手机等)将在2024年继续成为半导体行业的主要增长驱动因素。
整体来看,近期伴随着长期资金的大举出手托底,配合宏观层面的降准、降息,微观层面上雪球、股权质押、两融、私募清盘等风险出清,叠加股市利好层出不穷提振风险偏好,以及春节消费、1月社融等经济数据改善提升盈利预期——在流动性、风险偏好、盈利三因子的共振催化之下,流动性引发的“危机”依靠流动性得以终结,科技成长板块更或资金追捧,特别是AI大模型加速并倒逼国产芯片产业发展。
风险提示:芯片ETF,风险等级为R4(中高风险),属于指数基金,存在标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险,其联接基金存在联接基金风险、跟踪偏离风险、与目标ETF业绩差异的风险等特有风险,且市场或相关产品历史表现不代表未来。申购:A类基金申购时,一次性收取申购费,无销售服务费;C类无申购费,但收取销售服务费。二者因费用收取、成立时间可能不同等,长期业绩表现可能存在较大差异,具体请详阅产品定期报告。投资者在投资基金之前,请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件,充分认识基金的风险收益特征和产品特性,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。行情数据来源于 Wind,2024.2.28,文中所提股票不做推荐。
封面图片来源:视觉中国-VCG41N1254770262
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