每经记者 黄小聪 每经编辑 肖芮冬
春节之后,A股市场持续反弹,不少基金的业绩都出现了明显“回血”,其中也包括了养老目标基金。不过如果具体到单只基金上,依然还有部分产品今年以来的跌幅超过了10%。
此外,每经记者注意到,近日又有多只养老目标基金增设了Y份额,这也意味着对接个人养老金的基金产品将进一步增加。
1、养老目标基金业绩“回血”
春节之前,在A股的持续调整中,不少含权益的基金都出现了比较大的回撤,这其中也包括了一部分养老目标基金。
而在春节之后,随着市场持续上涨,养老目标基金的业绩也出现了明显“回血”。Wind数据显示,截至2月5日,所有养老目标基金今年以来的收益中位数为-6.5%,算术平均收益率为-6.67%。再看截至2月21日的数据,所有养老目标基金今年以来的收益中位数为-2.43%,算术平均收益率为-2.77%。
不过如果具体到单只基金上,依然还有部分产品今年以来的跌幅超过了10%,比如华夏养老2055五年A、工银养老目标日期2060五年持有、中加安瑞积极养老目标五年持有等。
2、多只养老目标基金增设Y份额
近日,记者注意到,又有多只养老目标基金增设了Y份额。
具体来看,2月23日,易方达基金公告称,决定对易方达养老目标日期2055五年持有期混合型基金中基金(FOF)增设Y类基金份额,并明确该基金可投资于公开募集基础设施证券投资基金。
2月22日,南方基金也公告,决定对旗下南方养老目标日期2055五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、南方养老目标日期2060五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)增加针对个人养老金投资基金业务单独设立的Y类基金份额。
3、产品解析
本期的产品解析,带大家了解一下富国鑫汇养老目标日期2025一年持有期混合(FOF)Y,该产品成立于2022年11月16日,基金经理为王登元。
王登元是在2016年10月加入富国基金,现任富国基金多元资产投资部总经理,兼任富国基金FOF基金经理,他是从2019年开始管FOF产品,2022年开始管理养老FOF产品。
从富国鑫汇养老目标日期2025这只产品来看,从名称就可以先判断出这是一只目标日期型基金。这类产品的一大特点就是随着目标日期临近逐渐降低权益类资产的配置比例,目前距离目标日期已经比较近了,权益仓位的设定最低可低至1%。
具体到资产配置上,去年四季报显示,该基金并没有直接持有个股,接近九成的仓位都持有基金。而在前十大重仓基金方面,有6只基金是富国基金旗下的产品,这部分持仓类似于内部FOF。
而在权益和固收的配比上,前十大重仓基金全部都是债券基金和货币基金,累计占基金净值比超过60%。可见,基金经理主要以稳妥的固收类资产为主。不仅如此,如果对比去年三季度末的持仓,还可以发现,去年四季度基金经理把一些中长债基金换成了短债基金。
虽然在重仓基金中,并没有看到权益基金的身影,但并不代表该基金没有配置权益基金。从净值表现来看,该基金在2024年1月29日至2024年2月5日期间,也出现了连续6个交易日净值下跌,且净值在1元面值以下。
同时,基金经理在四季报中也坦言:“操作上继续围绕经济稳增长、红利策略和中小市值策略方向作为配置主要方向,重点围绕中小盘和景气度较高板块进行配置,并通过优选选股alpha较高、alpha稳定性较好的基金标的实现配置。”
总的来说,该基金更接近于一只权益仓位较低的“固收+”产品,目前已经接近目标日期年份,基金经理的配置也更追求稳妥。不过从净值表现来看,比较一般,截至2月21日,其净值也只有1.0024元,成立1年多时间,收益还不到1%。对于投资者而言,由于存在一年持有期,届时需要留意产品在目标日期之后的转型,如果还未购买,建议可以等到转型后再关注。
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