操盘必读：SK海力士宣布：HBM内存生产配额售罄；3000点之上，方向如何选择？

（一）重要市场新闻

美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.16%，上周累计上涨1.3%，纳指跌0.28%，上周累计上涨1.4%，标普500指数涨0.03%，上周累计上涨1.66%。热门科技股互有涨跌，英伟达、英特尔、亚马逊涨幅不足1%，苹果、微软跌幅不足1%，特斯拉跌超2%，AMD跌近3%。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数涨0.66%，上周累计上涨1.7%。蔚来跌超7%，小鹏汽车跌超5%。

国际油价全线走低，美油4月合约跌2.6%，报76.57美元/桶，周跌2.41%；布油5月合约跌2.19%，报80.89美元/桶，周跌3.09%。欧股收盘普涨，德国DAX30指数涨0.29%，英国富时100指数涨0.3%，法国CAC40指数涨0.7%，欧洲斯托克50指数涨0.33%。

（二）宏观新闻

为进一步加强对各类经营主体依法平等保护，营造法治化营商环境，助力经济社会高质量发展，最高检近日印发《“检察护企”专项行动工作方案》），决定自2024年2月至12月开展“检察护企”专项行动。《方案》明确，此次专项行动主要有14项重点工作举措，包括严惩破坏公平竞争领域犯罪；严惩民营企业内部腐败犯罪；开展对公司实控人、高管背信损害公司利益行为的监督治理；开展“空壳公司”专项打击治理等。

（三）机构观点

国盛证券：剑指3000点，方向该如何选择？

1、随着Sora概念持续发酵，在政策面推动下，人工智能相关产业链集体爆发，国资云、液冷服务器领涨。以银行为代表的高分红个股表现继续活跃，小盘股恐慌情绪消退，带动市场情绪快速回温。创业板、科创50指数同步上涨，两市个股涨多跌少。
2、从板块上看，计算机设备、通信服务、煤炭开采加工等概念板块表现较强。整体来看，权重板块高分红股资金吸引力较大，但题材活跃带动市场赚钱效应回归，中小板块个股逐步修复，市场虽然涨势较好，但主流资金风格依旧偏好防御性高分红板块。
3、技术上沪指反弹至前期平台底部压力位，成交量逐步减少，短期资金有获利了结迹象，关注近期市场合力能否形成。从周线级别看，指数强势突破20周均线，站上2970平台压力位，资金信心较强，震荡修复行情有望持续。可关注超跌板个股补涨机会。操作上，关注行业基本面未发生重大变化，但受市场情绪影响估值处于相对低位的优质国企个股补涨机会。
4、资讯方面：2月19日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议认为，加快推动人工智能发展，是国资央企发挥功能使命，抢抓战略机遇，培育新质生产力，推进高质量发展的必然要求。中央企业要主动拥抱人工智能带来的深刻变革，把加快发展新一代人工智能摆在更加突出的位置。政策发力点燃市场热情。
5、操作策略：近期随着政策逐步发力，监管配合等多重利好推动下指数化冰向好，但随着指数反弹进入压力区，短线资金有获利了结迹象，近期谨慎追涨。随着市场信心的逐步回归，在情绪面较为乐观背景下，依旧可以关注有业绩支撑，价格仍处于底部区间的国企改革概念股轮动机会。

（四）行业掘金

1、2月23日，SK海力士管理层就HBM内存销售额发表声明，尽管规划2024年产能需超前提升，但目前产销量已达饱和状态。SK海力士副总裁 Kim Ki-Tae 对此表示，作为HBM行业翘楚，海力士洞察到市场对HBM存储的巨大需求，现已提前调整产量，以期更好地满足市场需求。此外，SK海力士还设专责部门推动 HBM 存储的研发与销售工作。Kim 称今年内除HBM3E外，DDR5及LP­D­DR5T存储亦将受到市场热捧。现今SK海力士已备货至今年底，且正积极筹备2025年订单。公司预期明年将持续维持市场领先地位。预测，SK hy­n­ix 今年营收将达75亿美元。概念股包括同有科技，香农新创，朗科科技等。

2、2月24日，Elon Musk再发机器人视频，配文“Optimus strolling around the lab”。本次视频相比上次24年1月31日的视频，机器人的走路速度和稳定性明显进步，并且第一次展示“转弯”能力，十分灵活自然；从视频来看，硬件端没有太大变化，推测进步主要来自软件算法的优化迭代；机器人时隔不到一月时间的进步可看出算法迭代速度之快；马斯克今年对机器人的重视程度明显提升，业绩会也提到“将不定期发布机器人进展”，今年1月16日、1月31日、2月24日发布三次视频，惊喜不断；英伟达、微软、OpenAI、谷歌、亚马逊等越来越多AI巨头押注机器人赛道，机器人商业化是今年的发展重点，产业化速度有望加速。概念股包括鸣志电器、博杰股份、东方精工等。

3、脑机接口产业取得突破，Neuralink与国内首例患者均术后良好，Neuralink在2023年5月获得美国FDA认证，启动了脑植入设备人体临床试验，同年9月份开始招募志愿者，24年1月29日，Neuralink宣布成了首位人类的脑机接口手术，随后在2月21日，此移植患者似乎已经完全康复， 没有出现不良反应，同时可以已经可以通过思考移动计算机鼠标。国内脑机接口也取得积极进展，首都医科大学附属北京天坛医院神经外科贾旺教授团队联合清华大学洪波教授团队，利用微创脑机接口技术首次成功帮助高位截瘫患者实现意念控制光标移动。洪波团队正不断优化脑机接口解码算法，计划帮助患者实现通过意念活动控制电子书翻页、光标点击确认等，增强患者与电子设备的交互能力。概念股包括三博脑科，中科信息，创新医疗等。