行业ETF风向标丨两市震荡，军工ETF重拾升势半日成交1.3亿元

今日早盘，整个行业ETF表现平淡，黄金、机器人、绿电以及军工板块ETF实现小幅上涨，其中，军工板块ETF调整两个交易日后，重拾升势，军工ETF易方达（512560）半日上涨0.4%，军工ETF（512660）则半日成交1.33亿元。

投资逻辑来看，国防建设大国刚需，周边局势紧张部队战斗力建设紧迫性提升，军费支出稳定增长构成军工行业基本盘。我国国防建设面临关键转型期，参考军事强国战略发展路径以及俄乌冲突、巴以冲突中新型作战方式和新型武器装备的作战效果，高精尖的战略力量建设以及高效费比的武器装备加速列装或为接下来我国国防建设的主要方向。展望2024年及十四五后半程，新型号批产及新装备发展带来的结构性机会或成为关键。

从基金持仓来看，据WIND数据披露，主动基金军工板块持股由23年3季度的574.07亿元，下降至23年4季度的513.71亿元，环比减少60.36亿元，占主动基金总市值比例为2.87%。较2023年3季度下降0.04个百分点；超配比例为-0.09%，近四个季度均为低配。当前板块重仓持股连续处于低配情况，部分传统领域受到行业影响基本面表现不佳，随着中调及人事变动落地，该板块存在贝塔修复反转预期。

点评：军工ETF易方达（512560）今日上午微涨0.4%，实现小幅反弹，该ETF规模为11.43亿份，其追踪的是中证军工指数。除了军工ETF易方达（512560），目前追踪该指数还有国防军工ETF（512810）、军工ETF龙头（512680）以及军工ETF（512660）。其中，军工ETF（512660）规模较大，达到94.47亿份，该ETF半日成交1.33亿元。

中证军工指数（指数代码：399967）从沪深市场中选取十大军工集团控股的且主营业务与军工行业相关的上市公司证券，以及其他主营业务为军工行业的代表性上市公司证券作为指数样本，以反映军工行业公司的整体表现。

中证军工指数重仓股