一周未来商业 | 马云成阿里最大单一股东，京东花上亿元重返春晚

| 2024年1月22日——1月26日 |

#电商新零售

NO.1 马云已成阿里巴巴最大单一股东，软银股份接近归零

美国证监会网站一份13F文件显示，蔡崇信家族基金Blue Pool增持了价值1.5亿美元的阿里股票。马云同期也在大手笔增持阿里股票，但未透露具体数额。记者从阿里巴巴集团确认了这一消息。阿里巴巴集团表示，这体现对阿里巴巴前景非常看好，对公司未来发展、对管理团队及战略方向充满信心。受此消息影响，阿里巴巴美股大涨超7%，现报73.9美元。同时，公开数据显示，软银手中已几乎没有阿里股票，马云取代软银成为第一大股东。

点评：马云成为阿里巴巴最大单一股东的消息，对公司来说是一个重要的里程碑，但这并不意味着大的战略方向会发生改变。马云的持股增加可能会对外界关于公司治理和决策过程的看法产生影响，尤其是外界会注意到阿里巴巴能否保持在马云有影响力但不直接掌舵时期取得的灵活性和创新能力。同时，软银持续减持阿里股票体现了其资本运作的策略转变，并可能对其他投资者产生信号效应，即使这种减持很可能是出于软银本身的资金调度需求，而非对阿里巴巴未来发展的质疑。此举对于阿里巴巴而言，也是一个市场信心的考验。

NO.2 京东将重返春晚，抽奖送1亿份一分钱奖品

《晚点LatePost》独家获悉，京东将成为2024年央视春晚互动平台，春节期间京东将在App上设置春晚主会场，以抽奖互动的形式送出一亿份一分钱奖品，还包括汽车等实物商品，这些奖品将不只送到国内，京东内部正在讨论如何将这些奖品包邮送到海外。一位接近央视的人士称，要成为春晚互动平台，企业至少要花上亿元的赞助费用。此次京东并非春晚的独家合作平台。1月19日，小红书宣布成为春晚笔记与直播分享平台。这已经是京东第二次和春晚合作，上一次是2022年，京东是春晚独家互动合作伙伴。

点评：今年京东为什么重返春晚，一位京东人士的解释是，2023年是京东面临增长压力、渴求寻找更多下沉用户的一年。对现在的京东而言，抓住一切可能获得增长的机会，也许是当下最重要的事。一位电商行业人士称，春节一直是电商交易的低点——商家、工厂、快递员此时已经放假，消费者返乡与家人团聚，年货此前已经采购完毕，没有太多心思再在线上购物。但上述京东人士称，即使知道是低点，京东还是希望借此机会争取到更多下沉市场用户，因此设置了很多“一分钱”奖品。2023年，刘强东再次回归一线后，下沉市场成为整个集团最重要的战略方向之一。这一年京东零售的四大必赢之战中，下沉市场排在了首位。

NO.3 东方甄选：2024财年中期净利润2.49亿元，同比下滑57.4%

1月24日消息，东方甄选2024财年中期显示，截至2023年11月止六个月，公司总营收27.95亿元，同比增长34.4%；净利润2.49亿元，同比下滑57.4%。

点评：对于东方甄选而言，2024财年中期的净利润大幅下滑显然是个负面消息。尽管公司总营收实现了34.4%的增长，但净利润的下降幅度却显得尤为惨重。这可能说明东方甄选在增长过程中面临成本压力的加剧，这些可能包括营销支出、物流配送的成本提升以及用户获取成本的上升。在新消费领域，公司需要控制好自身的边际成本，并适时调整其策略，以避免高销售额而低利润的局面。此外，东方甄选需要考虑通过提高供应链效率、优化产品结构和强化用户粘性来增强其盈利能力。市场竞争激烈下的利润挤压是不可避免的，因而公司必须找到新的增长点和提升效率的方法，以保持持续的盈利能力和市场竞争力。

#物流供应链

NO.1 中通快递：2023年完成业务量同比增长23.8%

中通快递在港交所发布公告称，2023年，中通完成业务量302.0亿件，同比增长23.8%，实现了22.9%的市场份额，继续拉开领跑距离。

点评：中通快递的业务量大幅增长表明，中国的快递行业仍然保持强劲的增长势头，而中通快递在此行业中通过竞争策略和高效的物流服务体系逐步扩大市场份额，确立了其领先地位。这种增长同时反映了中国电商行业的蓬勃发展和消费者对快递服务需求的持续增加。中通通过加强快递网络布局和提升服务质量，能够在竞争激烈的市场中保持领先。值得注意的是，这种高速增长可能伴随着增加的成本和资源消耗，需要中通在可持续发展和服务质量上不断创新和优化。

NO.2 消费需求不断回暖，2023年我国冷链物流需求总量约3.5亿吨

据央视新闻，中国物流与采购联合会1月24日公布2023年全年冷链物流运行数据。随着消费需求的不断回暖，冷链物流发展呈现稳中有升的态势。2023年，我国冷链物流需求总量约3.5亿吨，同比增长6.1%。冷藏车保有量约43.2万辆，同比增长12.9%，尤其是新能源冷藏车普及和利用力度明显加强。

点评：中国冷链物流需求的持续增长，展现了消费升级和食品安全重视度提升的趋势。冷链物流的发展，特别是新能源冷藏车的普及，标志着行业在绿色物流和降低碳排放方面迈出了重要步伐。随着消费者对于食品安全和生鲜食品质量的日益重视，以及电商平台对生鲜电商业务的投资增加，冷链物流市场将继续呈现出增长态势。未来，随着新技术的应用和供应链管理的优化，冷链物流行业的服务质量和效率有望进一步提高，从而支撑住整个行业的健康发展。

NO.3 针对“即时配送”行业，国常会强调督促企业守好“两条底线”

1月22日的国务院常务会议审议通过《关于促进即时配送行业高质量发展的指导意见》。会议指出，近年来即时配送行业快速兴起，在促进消费、保障民生、扩大就业等方面发挥着越来越重要的作用。要加强鼓励引导，进一步营造良好营商环境，提升行业发展水平和支撑带动能力。要督促企业守好食品安全、配送安全等底线，加强劳动者权益保障，推动降低企业合规经营成本。北京大学国民经济研究中心主任苏剑接受采访时表示，安全是一切生产活动和消费活动的底线和最基本的要求，要在加强监管和事后评价机制方面进一步着手保障外卖行业食品安全，并协调好配送时间和配送安全的关系。应该努力帮助平台企业降低合规经营成本，让企业能够在合法条件下降低成本，而非通过违规做法降低成本。

点评：对于国务院常务会议关注“即时配送”行业，并强调守好安全底线的新闻，这是对当前新兴业态进行规范管理的重要举措。近年随着即时配送行业的兴起，劳动者权益保护、食品安全及配送安全等问题也相应凸显。国常会提出的指导意见，意在通过加强监管和保障劳动者权益，推动即时配送行业向更高质量的发展转型。这对外卖平台来说既是挑战也是机遇，需要在合规的前提下探索降低成本和提高效率的模式。此举对促进就业、保障民生具有正面效应，符合社会长远利益。外卖平台应积极响应，改进运营模式，强化内部管理，同时制定更合理的收费与服务体系，以适应监管要求。

#生活服务

No.1 茅台内部人士：龙年酱香巧克力饮品并非新联名，酱香拿铁系列将继续

1月22日消息，贵州茅台与瑞幸咖啡合作的“龙年酱香巧克力”饮品正式开卖，单杯标示价格为38元，目前消费者可以18元的优惠价格购买。据澎湃新闻，1月22日，贵州茅台集团内部人士表示，新上市的龙年酱香巧克力并非新联名，而是茅台与合作企业瑞幸开发的酱香拿铁系列产品的延续，是对原有产品的再沉淀。该人士还表示，未来，茅台和瑞幸还将继续开发酱香拿铁系列产品，为消费者提供更多酱香口味的产品。

点评：此前酱香拿铁推出后，贵州茅台和瑞幸咖啡霸榜热搜多天。贵州茅台也趁热打铁，先是与德芙联名推出6款酒心巧克力，再联合鸡尾酒品牌MOJT莫吉托推出了3款鸡尾酒，并请来周杰伦担任代言人。联名产品实际的收益对贵州茅台业绩的提升作用有限。此次，酱香巧克力没有像酱香拿铁上市之初出现爆单的情况。实际上，推出酒心巧克力后，贵州茅台对联名活动开始有所克制。

NO.2 2023年便利店行业新开门店超1.3万家

1月23日消息，2024年伊始，中国连锁经营协会对59家便利店样本企业2023年的经营情况进行了摸底调查，涉及110638家门店。从统计结果看，2023年便利店企业呈现回暖趋势。样本便利店企业新开门店13148家，关闭门店4076家，净增门店9072家。数据显示，零售额增长是主流。2023年，81.4%的便利店企业销售总额同比实现增长，16.9%的企业销售总额同比出现下降。

点评：2023年便利店行业新开门店超1.3万家，表明该行业正经历复苏。这一趋势将促进市场竞争加剧，对行业内的企业构成一定压力。然而，对于投资者而言，这可能意味着行业前景乐观，但仍需关注个体企业的运营能力和抗风险能力。整体来看，便利店行业的增长态势表明消费者需求的多元化和品质化。

NO.3 预制菜国标报送稿已经出炉，最快半年内有结果

据中国新闻周刊，1月22日消息，预制菜国标报送稿已经出炉，最快的话半年内便会有结果。其中最大的亮点是禁止添加防腐剂，同时必须冷链运输。

点评：分析人士普遍认为，此举将大幅提高预制菜行业准入门槛，有助于行业健康发展，同时也是对去年“预制菜进校园”舆情的积极反馈。

NO.4 支付宝将在五福短视频发3亿红包，推出四大AI玩法

1月23日，支付宝宣布今年“集五福”将于1月29日启动，用户可通过刷短视频、逛直播间、参与打榜等多种方式获得红包，总额高达3亿元。其中，从1月29日到春节期间，用户在支付宝看视频、分享并邀请好友看视频，红包还会变更大。此外，短视频还会上线“五福全民冲榜赛”活动，包含宝藏达人榜、全民创作榜、新星带货榜、捧场助力榜，共4大榜单，52场挑战赛，用户可通过发视频、评论、点赞、消耗福卡等方式参与到打榜活动中，参与创作者冲榜成功最高可获得10万元奖金。

点评：支付宝五福承载着中国深厚的“福”文化传统，是科技传承、激活、焕新传统文化的经典案例。玩法上新，是今年“五福节”的一大看点。今年参与“五福节”的商家数也创历史新高，数据显示，作为全网唯一连续8年春节陪伴用户的数字节日，支付宝“五福”已累计吸引了7亿人参与，去年共传递了128.6亿张“福卡”，今年全新的“五福节”将推动这个“国民IP”迎来又一次迭代创新。