半导体集体回落，A股三大股指震荡调整

在连续三日放量反弹后，大盘早盘偏强震荡，创业板指回调幅度较大。截至上午收盘，上证指数跌0.38%报2895.14点，深证成指跌0.77%，创业板指跌1.57%，北证50跌0.19%。A股半日成交5136.9亿元，北向资金净卖出25亿元。

流动性方面，央行公告称，为维护月末流动性平稳，1月26日以利率招标方式开展了4610亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日710亿元逆回购到期，因此单日净投放3900亿元。本周央行开展了19770亿元逆回购操作，因有15670亿元逆回购到期，全周净投放4100亿元。

此外，本周有1800亿元国库现金定存到期，财政部、央行进行700亿元3个月期和500亿元2个月期的国库现金定存招投标；央行本周有50亿元央票互换到期，并进行50亿元3个月期央票互换操作。

消息面上，美联储下周将召开议息会议，利率期货市场认为，美东时间1月31日美联储下次会议结束时，联邦基金目标利率极有可能维持在5.25%-5.5%的水平。

《学习时报》1月26日刊发国务院国资委党委署名文章《以新担当新作为开创国资央企高质量发展新局面》。文章提出，2024年是国有企业改革深化提升行动落地实施的关键之年，也是承上启下的攻坚之年，国资央企将统筹安排进度，抓好推进落实，在重点难点任务上务求突破。更好发挥国有资本运营公司功能作用，挖掘战略性新兴产业领域潜力大、成长性好的优质企业，及早投资布局，打造专业化科技创新孵化平台。优化国有资本经营预算投入，加大对中央企业发展战略性新兴产业、未来产业和突破关键核心技术的支持力度。

板块方面，上海本地股继续强势，上海凯鑫、华建集团、浦东金桥等十余股一字涨停。地产股表现抢眼，特发服务一度20cm涨停，沙河股份、中交地产、华夏幸福等多股涨停，并带动水泥、建材、家居等产业链一同走强。下跌方面，芯片股全线杀跌，GPU、设备、MCU、存储器等几乎所有分支无一幸免。

日前，央行、国家金融监督管理总局发文提出，为租赁住房开发建设、购买（筹集）、运营等多个环节提供多样化融资支持，包含住房租赁开发贷、住房租赁团体购房贷款、住房租赁经营性贷款等。央行已批复总额1000亿元的住房租赁团体购房贷款，支持8个试点城市购买商品房用作长租房。

市政基建仍是全年稳增长重要抓手之一，去年1-11月基建增速较高，今年确定性仍然较强。而在保障性住房增加和城中村改造的背景下，对建筑材料和装饰装修等需求提升明显。

央企资产方面，经营考核指标优化，央企ROE存修复空间，带动PB估值修复，同时“一带一路”国家合作升级，央企在上述地区资产及业务有望获得价值重估。目前多数央企建筑公司PB估值处于低位，仍有修复空间。

这里，通过整合多家券商最新研报信息，为粉丝朋友带来4家公司简介，仅供参考。

1、中旗新材

公司为中国人造石英石行业的龙头企业之一。公司生产的石英石产品先后通过中国、韩国、美国及欧盟等地多项认证，是中国最具规模的人造石英石面材制造企业与出口基地之一。（东北证券）

2、坚朗五金

公司近年积极拓展县城市场及新场景、长尾市场，公司产品、品牌优势更加凸显；同时针对品类繁多、销售难度大痛点，公司坚持信息化建设，构筑精细化管理的壁垒。随着下游地产逐步企稳修复，后续公司业绩增长有望回归正轨。（平安证券） 

3、北京利尔

公司通过对耐火材料制品产能升级改造及置换工作，目前公司耐火材料有效产能为75万吨/年，持续着力打造“矿山开采-矿石深加工-耐火原料-耐火材料制品-用后耐火材料回收及综合利用”的耐材全生命周期管理模式，优化资源配置，进一步提升运营能力。（华泰证券）

4、蒙娜丽莎

公司在产品力方面具备突出优势。在经销渠道持续整合下沉，探寻空白市场增量；战略地产渠道重视风险管控，深耕优质客户。伴随未来品牌知名度不断提升，公司望实现领先于行业的稳健经营表现。（中泰证券）

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