券商基金早参 | 天风证券调整董事会，庞介民已出任党委副书记；5家公司上报首批中证回购ETF和中证回购价值策略ETF

1月17日晚间，中金公司发布公告，审议通过了《关于选举第三届董事会成员并确定其报酬的议案》。董事会同意提名陈亮先生和吴波先生为公司第三届董事会执行董事候选人，提名张薇女士、孔令岩先生和邓星斌先生为公司第三届董事会非执行董事候选人，提名吴港平先生、陆正飞先生、彼得·诺兰先生和周禹先生为公司第三届董事会独立非执行董事候选人，任期为自股东大会审议批准之日暨第三届董事会成立之日起三年。第三届董事会独立非执行董事吴港平、陆正飞、彼得·诺兰、周禹的袍金（津贴）为人民币60万元（含税）/年，就其担任的董事会各专门委员会每一委员职务，袍金额外增加人民币2.5万元（含税）/年，就其担任的每一专门委员会主席职务，袍金额外增加人民币5万元（含税）/年。

点评：中金公司董事会、监事会换届选举，公司治理结构得到优化和完善。新一届董事会和监事会的成员具有丰富的金融业务经验和专业背景，有利于提升公司的管理水平和业绩表现。同时，公司对独立董事的报酬水平也较为慷慨，有助于吸引和留住优秀的独立董事，保障公司的利益相关方的权益。

NO.2 天风证券调整董事会，庞介民已出任党委副书记，曾任恒泰证券董事长

天风证券1月17日晚间公告，公司董事会于近日收到董事长、副董事长以及多名董事、独立董事的书面辞职报告，因工作原因请求辞去公司董事、独立董事职务及其在专门委员会中担任的职务。在前述董事、独立董事辞任后，天风证券也启动增补董事、独立董事的工作。据悉，由控股股东湖北宏泰集团提名，经薪酬与提名委员会审核通过，天风证券董事会同意将庞介民、吴玉祥、赵晓光、刘全胜、谢香芝作为公司第四届董事会董事候选人，提交股东大会选举。另外，经薪酬与提名委员会审核通过，天风证券董事会还提名蒋骁等4人为公司第四届董事会独立董事候选人。此次增补的董事候选人中，庞介民已任天风证券党委副书记。公开信息显示，庞介民从2010年12月出任恒泰证券董事长，直到2020年12月因工作变动而辞任。

点评：天风证券此次董事会的大调整，是其国有化之后首次董事会调整，是控股股东湖北宏泰集团实管实控的表现所在，同时也反映了公司的战略转型和管理层的优化。庞介民作为资深券商人士，具有丰富的行业经验和管理资历，其加盟天风证券有利于提升公司的综合实力和竞争力。

NO.3 5家公司上报首批中证回购ETF和中证回购价值策略ETF

开年以来ETF市场再迎新产品。1月17日晚间，证监会官网公布，包括华夏基金、易方达基金、景顺长城基金、博时基金、鹏华基金在内的5家公司上报了首批中证回购ETF产品和中证回购价值策略ETF。其中华夏、易方达和博时基金上报的是中证回购价值策略ETF，景顺长城和鹏华基金上报的则是中证回购ETF。目前，这5只产品的材料均已获接收。2023年10月17日，包括中证回购指数和中证回购价值策略指数的首批4条回购指数正式上线，均聚焦上市公司股份回购。除此之外，易方达基金和西藏东财基金上报的首批中证市场龙头50ETF产品，材料也获监管接收。

点评：回购系列指数ETF的上报是ETF市场创新的一个重要标志，体现了基金公司对于回购主题的重视和布局。回购系列指数ETF可以为投资者提供跟踪上市公司股份回购的投资工具，有助于提升上市公司的价值发现和激励功能。同时，回购系列指数ETF也可以丰富ETF市场的产品类型和风格，满足不同投资者的需求和偏好。

NO.4 私募罚单数量大增，知名私募代销机构也在列

去年以来，在“扶优限劣”的指导方针下，监管部门持续加大对于私募行业的监管力度，相关法规条例不断完善，问题私募频频落马，罚单数量大增。年初至今仅半个月，又有多家私募被监管处罚，知名代销机构格上理财也因私募销售违规收到罚单。记者查询基金业协会网站发现，2024年开年仅半个月时间，已有9家私募先后收到协会的纪律处分决定书，多数为股权类私募。(证券时报)

点评：私募行业的监管趋严是为了规范市场秩序，保护投资者合法权益。私募机构和代销机构应该严格遵守法律法规和自律规则，规范运作和销售，提高合规意识和风险防范能力，不要触碰监管红线。对于违规的私募机构和代销机构，监管部门和行业协会应该依法依规予以严肃处理，维护市场公平和信誉。

NO.5 QDII额度扩容？业内人士：总额度固定，基金公司正分配更多QDII额度给日经ETF

在日经225指数盘中再度站上36000点之际，相关产品的QDII额度增加了？1月17日，记者从业内人士处获悉，“基金公司目前总的QDII额度是固定的，外管局没有新批，我们尽量从其他产品上匀了一些。这也说明基金公司正在分配更多QDII额度给日经ETF，以遏制交易价格进一步大幅偏离基金净值，降低溢价率水平。”与此同时，记者从最近三天5只跟踪日本股市的ETF基金份额变化来看，其中3只ETF的基金份额出现持续扩大的情况。（澎湃新闻）

点评：近期市场普遍看好日经ETF类产品，这也一定程度上导致了QDII额度的紧张。基金公司通过调整QDII额度分配，增加了日经ETF的申购上限，缓解了二级市场的溢价风险，有利于保护投资者的利益，也有利于提高日经ETF的流动性和市场活跃度。