券商基金早参 | 越跌越买，创业板ETF新年首周份额增近20亿份；方正证券研究所所长刘章明遭警示，违规私自荐股

近日，方正证券研究所所长刘章明被监管处罚。1月5日，湖南证监局发文称，因方正证券在开展发布证券研究报告业务过程中存在多项问题，对公司采取责令改正的监管措施。同时，方正证券研究所所长刘章明也因负有领导责任及个人还存在向客户违规私自荐股的情形，被出具警示函。公开资料显示，有“消费一哥”之称的刘章明于2023年5月8日就任方正证券研究所所长，曾因发表“狼性”、“敢拼”的言论引发市场争议。

点评：方正证券及刘章明受罚，体现了监管对券商研报业务及从业人员的强监管态度。证券研究报告应当客观、公正、专业，从业人员不得违规私自荐股，损害投资者利益。希望方正证券能够吸取教训，加强内部管理，提高研究质量，维护市场秩序。

NO.2 越跌越买，创业板ETF新年首周份额增近20亿份

在2024年首周的行情中，从股票ETF资金流向来看，全市场ETF份额增加近69亿份，部分宽基ETF成为“吸金”主力，跟踪创业板和创业板50指数的ETF份额总计增长20亿份，跟踪科创50和科创100指数的ETF增长超40亿份，跟踪沪深300指数的ETF份额增长近4亿份。与此同时，一批增量新基金正密集上架。据Wind数据，1月待发行的权益类基金数量达到60只（股票型+混合型）。2023年11月以来，公募基金发行升温明显，发行规模连续两个月突破千亿元，其中权益类基金发行的数量跟占比都有明显提升。

点评：创业板ETF新年首周份额增长，反映了投资者对创业板市场的信心和预期。创业板作为科技创新的重要板块，具有较高的成长性和估值优势，吸引了资金的持续流入。同时，新基金的密集发行，也显示了基金公司对市场回暖的预期。

NO.3 海尔金盈计划第四次减持中金公司，此前已套现超过70亿

中金公司近日发布公告，海尔集团（青岛）金盈控股有限公司（简称“海尔金盈”）根据自身发展需要，计划自本公告披露之日起3个交易日结束后的3个月内，通过大宗交易方式减持不超过9654.51万股公司A股股份，占不超过公司总股本的2%，减持价格根据市场价格确定。这已经是海尔金盈第四次公告计划减持中金公司。自2022年6月以来，海尔金盈一直马不停蹄，在中金公司上已先后套现超过70亿元。

点评：海尔金盈的持续减持，对中金公司的股价和市值有一定的压力。海尔金盈作为海尔集团的金融投资平台，可能需要调整资产配置，释放资金，以应对市场变化和自身发展。中金公司作为国内领先的综合性金融服务机构，拥有较强的业务能力和品牌影响力，希望能够克服减持的影响，提升业绩和市场竞争力。

NO.4 诺德基金实际控制人变更有新进展

日前，证监会官网披露信息称，证监会现对诺德基金管理有限公司（以下简称“诺德基金”）申请变更实际控制人提出反馈意见，要求诺德基金在30个工作日内就公司实际控制人变更后，控股股东天府清源控股有限公司在参与公司治理方面的变化情况（包括但不限于董事提名权、高管推荐权变更等）进行说明。公开资料显示，2022年6月，诺德基金原第一大股东清华控股有限公司因高校企业管理体制改革，清华大学将所持清华控股100%股权拨划至四川能投，并更名为天府清源。彼时，清华大学退场，四川国资进场。同年9月，诺德基金向证监会提出变更实际控制人的申请。

点评：诺德基金的实际控制人变更是一次重大的股权转让，涉及到高校企业和国资的变动。这对诺德基金的未来发展方向和战略定位可能会产生一定的影响。希望诺德基金能够顺利完成变更程序，合理安排公司治理结构，保持稳定的业绩表现，维护投资者的合法权益。

NO.5 过去2年共4747家私募注销，2023年协会注销数量为主动注销3倍多

据中基协统计，2023年共2537家私募完成注销，其中协会注销、主动注销、依公告注销的分别有1905家、584家、48家。从机构类型看，全年注销的私募股权、创投基金，私募证券投资基金分别有1725家、730家；在注销类型上，不同于2022年，2023年协会注销的私募数量明显多于主动注销。2020年注销的2210家私募中，主动注销、协会注销、依公告注销的分别1356家、843家、11家，同样的，私募股权投资基金的注销数量仍多于私募证券基金；在“扶优限劣”的大方针下，私募监管趋严，2021年共30家私募完成注销。

点评：私募行业的注销数量在近两年呈现出明显的上升趋势，反映了私募监管的加强和行业的洗牌。其中，协会注销的私募占比较高，说明有不少私募存在异常经营、失联等问题，损害了投资者的信心。私募股权、创投基金的注销数量也较多，可能与行业的竞争激烈、退出渠道不畅等因素有关。