快8年未募资的光电股份抛12亿元定增计划 控股股东及关联方拟认购1.8亿元

12月15日晚，光电股份（SH600184，股价12.19元，市值62.02亿元）公告称拟向特定对象发行股票，募集资金12亿元用于高性能光学材料及先进元件项目、精确制导产品数字化研发制造能力建设项目，以及补充流动资金。其中，公司控股股东及其一致行动人分别拟认购3000万元、1.5亿元。

《每日经济新闻》记者注意到，光电股份上一次募集资金还是2015年底，增发股票于2016年1月上市，距今已近8年。光电股份前次募资12.23亿元，其中关联方认购8.56亿元。

关联方再次参与认购

按照定增预案，光电股份拟向不超过35名（含35名）特定投资者发行股票，募集资金不超过12亿元。公司控股股东北方光电集团有限公司（以下简称光电集团）及其一致行动人中兵投资管理有限责任公司（以下简称中兵投资），分别拟以现金认购此次定增金额3000万元、1.5亿元。

光电集团、中兵投资不参与本次发行定价的竞价过程，但承诺接受其他发行对象申购竞价结果，并与其他发行对象以相同价格认购公司本次发行的A股股票。在限售安排方面，本次发行完成后，自发行结束之日起，光电集团、中兵投资限售期为18个月，其余发行对象限售期为6个月。

截至9月30日，光电集团控制公司35.87%的股份，中兵投资持有公司20.99%股份，本次发行不会导致公司控制权发生变化。本次增发募投项目实施后，公司业务规模的增长可能导致关联交易规模相应扩大，光电股份表示，公司将继续按照相关规定履行相应的审议程序和信息披露义务。

记者注意到，在2015年底的非公开发行股票事项中，中兵投资以及同一控制的兵工财务有限责任公司（以下简称兵工财务）均参与了认购，认购金额分别为6.12亿元、2.45亿元，合计占募集资金总额12.23亿元的70%。

2022年8月，兵工财务披露减持计划，拟在3个月内减持不超过公司总股本2%的股份，但因市场情况等因素，兵工财务未实施减持计划。2023年5月，兵工财务将持有的全部光电股份转让给光电集团。

拟用5.69亿元扩大光电材料与器件业务

定增预案显示，光电股份此次拟募集资金12亿元，其中5.69亿元拟用于高性能光学材料及先进元件项目，3.92亿元拟用于精确制导产品数字化研发制造能力建设项目，2.39亿元拟用于补充流动资金。

上述两个建设项目分别对应光电股份的光电材料与器件、防务两大业务板块。分产品来看，防务产品是光电股份最主要收入来源，2022年收入占比达到70.27%；光电材料与器件产品收入占比为29.73%。

不过此次定增，高性能光学材料及先进元件项目是使用募资金额最大的项目，建设主体为湖北新华光信息材料有限公司（以下简称新华光公司）。项目拟通过改扩建生产线形成年产高性能光学玻璃材料1560吨、非球面精密模压件3600万件、红外镜头400万只的生产能力，相关产品将应用于智能驾驶、智能可穿戴设备、红外成像等下游领域。

不过记者注意到，2023年以来，光电股份的业绩有所下滑，而光电材料与器件业务的疲软则是重要原因。2023年前三季度，光电股份营业收入、归母净利润分别同比下降2.10%、下降13.98%。公司在2023年半年报中表示，军品当期经营状况同比有所改善；公司光学材料产品受光学市场需求影响，民品当期经营状况同比有所减弱。新华光公司受市场需求收缩影响，订单减少，上半年实现主营业务收入同比减少41.82%。

而在2022年，同样面对光学市场需求收缩影响，新华光公司销量同比减少15.67%，但因产品结构变动，以及部分产品售价上涨，主营收入同比增加。

那么在市场需求收缩的背景下，光电股份拟进一步扩大光学材料等产品产能，能否顺利消化？光电股份在定增预案中表示，公司已具备成熟的产品工艺和关键技术，为项目实施提供有力支撑；产品质量受到客户的高度认可，具备良好的市场基础。

不过，光电股份也提示了市场和经营风险，包括下游行业需求变化、技术开发无法适应产品需求变化等风险。

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