能量资管信披违规被罚 实缴低于注册资本25%

12月13日，西藏证监局公布一则行政监管措施，就西藏能量资产管理有限公司（以下简称能量资管）违规事项进行通报并处罚。

经查发现，该公司在从事私募基金业务活动中，存在未向投资者履行信息披露义务的情形，违反相关规定被监管采取责令改正措施。

《每日经济新闻》记者注意到，能量资管是一家注册在西藏，办公地址在北京的私募股权投资机构。协会披露的信息显示，该机构注册资本为5000万元，但实缴资本为766万元，已经低于注册资本的25%。

又一家异地办公机构遭罚

近期，西藏证监局频频发出辖内投资机构违规的行政监管通告，其中很多都是异地办公机构，即注册地在西藏，办公地点在其他地方的企业。12月13日，又一家异地办公的机构能量资管遭西藏证监局处罚。

这次是因为信披违规。经查发现，能量资管在从事私募基金业务活动中，存在未向投资者履行信息披露义务的情形。根据12月13日西藏证监局的通报，该公司已被采取责令改正措施。

此外，由于张蓓自2016年4月11日至今担任能量资管法定代表人，对公司上述行为负有主要责任。因此，张蓓也被监管采取出具警示函的监督管理措施，并记入资本市场诚信档案。

据了解，能量资管是一家成立近十年的公司，2014年10月成立，次年在协会登记备案，是一家私募股权、创业投资基金管理人。根据协会的信息记载，公司注册资本为5000万元，实缴资本为766万元，现已提示实缴资本低于注册资本25%。

按照《私募投资基金登记备案办法》规定，私募管理人最新的实缴资本要求是达到1000万元以上。目前，很多管理人的实缴资金超过了1000万元，但由于注册资本较大，导致虽然满足了底线要求，但实缴资本占注册资本的比例仍然会存在低于25%甚至更低的情形，从而出现提示信息。

不过，有分析指出，此类提示对私募管理人的展业暂无实质性影响，反倒是机构违规的相关事项在业内频发，近期不少注册地在西藏却在异地办公的机构被处罚。前不久，拉萨开发区凰朝投资有限公司、西藏禹泽投资管理有限公司以及博信股权投资基金管理股份有限公司被监管处罚，均是注册在西藏实际办公在外地的机构。

多个间接投资标的已注销

虽然成立至今已有近十年时间，不过能量资管的对外投资案例较少，除个别科技类公司直投外，多数为旗下子基金，但从其被投企业的经营现状来看，有的间接投资标的现已被注销。

启信宝信息查询显示，西藏能量资产管理有限公司对外投资3家企业，其中2家为有限合伙基金，另外一家是上海餐道信息科技有限公司。从间接投资信息来看，包括上海新三体企业发展有限公司、深圳新三体上市孵化器有限公司、杭州鹿眼网络科技有限公司均有其投资的痕迹。

不过从工商公示的信息来看，深圳新三体上市孵化器有限公司、杭州鹿眼网络科技有限公司均已被注销，这两家公司注册资本较少，分别为100万元、120万元。

近年来，监管部门根据市场的新形势，不断扩宽打击范围，涵盖到各类违法行为，体现了强监管、零容忍的监管理念。据公开数据统计，今年上半年，证监会和地方证监局已开出181张行政处罚决定书，重点涉及信披违法、内幕交易等违规事项。

此外，因涉及未充分履行诚实信用、谨慎勤勉义务被罚，包括投前决策不谨慎，投后管理不到位，以及投资者适当性执行不到位和未及时向中基协履行报告义务的相关事项也较为高发，各级监管部门也对相关违法违规事件作出处罚。

有分析指出，私募基金能够通过价值投资将优质资源优先配置到最具核心竞争力的企业中去，让企业得到更加有力的资金支持，进而积极促进经济结构转型升级。随着国家对私募基金行业支持力度的不断加大以及监管的不断增强，私募基金在推动我国实体经济发展过程中的重要作用将进一步显现出来。