万和证券走差异化发展之路 绿色债券成绩喜人

在中央金融工作会议提出金融要为经济社会发展提供高质量服务的背景下，证券公司如何服务实体经济是摆在我们面前的时代课题。中小券商以其资源禀赋在探索差异化、特色化、专业化道路上卓有成效，万和证券在绿色债券方面成绩喜人。11月3日，在每日经济新闻主办的“2023资本市场高质量发展峰会暨金鼎奖”颁奖仪式上，万和证券正是凭借其特色化的发展实践，斩获“2023年度券商绿色金融奖”。这一方面充分展示了头部券商领先发展、中小券商能够差异化特色化发展的良好格局，另一方面也鲜明体现了万和证券在可持续和环境友好的金融实践方面获得了认可和成就。

万和证券是深圳国资控股的两家全国性综合类证券公司之一，近年来坚持走差异化、特色化的高质量发展之路，其中债权业务是万和证券近年来重点打造的特色业务之一。万和证券相关负责人表示，万和证券债权业务条线自成立起，一直紧跟绿色金融的政策导向，密切关注并研究最新的绿色金融政策，同时结合客户实际需求、大力向客户推介最为适合的绿色债权融资产品。

为债券市场的绿色创新树立标杆

今年以来，在多项政策的支持下，我国绿色债券市场继续健康规范发展。新世纪评级报告显示，一级市场方面，上半年境内绿色债券市场发行总额创半年度历史新高；绿色金融债发行金额居首且增长迅速；募集资金用途仍主要集中于清洁能源领域。二级市场方面，绿色债券存量金额有所增长，绿色金融债大幅成交带动成交总额显著增长，绿色债券交易活跃度明显上升。

Wind（万得）数据进一步显示，今年前三季度，我国绿色债券的发行总规模和净融资规模均有上升，且大多绿色债券具有发行成本优势。“这反映出债券市场对绿色债券的认可度正在不断提升。”万和证券相关负责人表示：“在债券融资市场监管不断趋严、竞争日益激烈的背景下，未来绿色金融是债券市场发展的主线之一。证券公司作为金融体系的重要组成部分，应主动推进绿色金融的发展，为我国的绿色低碳产业注入新的动力。”

据悉，自2020年起，万和证券连续助力深圳市国企发行多期绿色公司债券，募集资金被用于“清洁能源”“污染防治”“资源节约与循环利用”等绿色产业项目。2022年7月，万和证券助力江西省水利投资集团有限公司成功发行2022年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）（可持续挂钩）。该项目为江西省首单可持续挂钩债券，为全国首批发行的可持续挂钩债券之一，并创下近三年地方国企同期限同类债券最低利率。

在本次绿色金融产品方案设计中，万和证券设置可持续挂钩特殊条款，并选取新增可再生能源装机容量为关键绩效指标（KPI）。该绿色金融产品的发行在为发行人提供资金支持的同时，协助发行人有计划、有目标地开展节能减排经营，助推发行人落实“碳达峰”“碳中和”的重大决策部署，在债券市场起到了示范标杆作用，为债券市场的绿色创新树立了标杆。

万和证券相关业务负责人进一步展望，在未来，随着我国绿色金融市场“五大支柱”，即绿色金融标准体系、金融机构监管和信息披露要求、激励约束机制、绿色金融产品和市场体系、绿色金融国际合作的逐渐完善，全国碳交易市场的稳步发展以及金融市场的“绿色”观念不断成熟，预计债券的“绿色价值”将得到更好的体现。

债权业务驶入“快车道”

在充分发挥深圳国资品牌的优势下，万和证券积极拓展各类优质大型国有企业，为客户提供多样化的债券融资服务。公开资料显示，通过近年来的业务积累，万和证券债权业务条线已拥有一批高质量、高评级的优质客户群体，已成功服务多家主体评级AAA的大型国有企业。比如，世界500强深圳市属国企深投控和深圳资本集团、深国际、福田投控、江西水投、广西铁投等优质的大型国有企业。

“2020年至2022年，由万和证券承销的债券发行人均为国企，且主体评级AAA的债券期数占比超过75%，充分体现优质客户群体对万和证券的满意度。”万和证券相关负责人介绍道。

通过观察也能发现，万和证券债权业务条线的客户基础较为稳定，大量客户重复选择万和证券为其提供债权融资服务，这体现出万和证券“精品券商”服务意识与服务能力的不断强化。同时，此类客户对公司的认可也侧面印证了公司在债务融资领域树立的良好声誉与品牌。

此外，万和证券还全力落实《深圳市关于金融支持科技创新的实施意见》，不断加大对科技型企业融资的支持力度，万和证券债权业务条线已通过协助某地方国企连续发行创新创业公司债券、为天音控股等实体企业提供债权融资服务等途径，持续支持实体企业通过债权渠道进行融资，发挥债券市场对科技型企业的金融服务功能，为深圳市建立健全“基础研究+技术攻关+成果产业化+科技金融+人才支撑”全过程创新生态链贡献一份力量。

据万和证券介绍，自2019年设立债权业务条线以来，通过打造精品化债权业务团队，持续引入专业化人才，已逐渐形成一支富有经营特色、拥有竞争力、具有影响力的团队，并推动万和证券的债权业务快速发展。根据Wind统计，从2019年至2022年，万和证券的公司债券承销规模行业排名大幅上升26名，其中公募公司债券承销规模的行业排名更是上升40名，是全市场债券业务发展最为迅速的券商之一。文/刘成