华泰联合证券投行业务线执行总经理郑文才：全面注册制下投资银行应着重打造六大能力

2023年11月3日，由《每日经济新闻》主办的“2023资本市场高质量发展峰会”在深圳福田香格里拉酒店隆重举行。

在峰会题为“全面注册制下券商投行机遇与发展”的圆桌讨论中，华泰联合证券投行业务线执行总经理郑文才分享了他对投资银行未来发展的思考。

他指出，为适应不断变化的宏观经济环境、企业发展需求，投资银行应该着重打造“六大能力”：

一是打造为企业提供“一站式”服务的能力：投行应当陪伴客户成长，引导企业创新，围绕解决国家和社会的痛点进行发展，为企业提供各类资本市场策略、方案，并使之落地，包括行业研究、企业战略讨论、融资发展、工具选择、并购重组、资本结构优化等方面，以帮助其更好地利用资本市场进行发展；

二是打造对企业、对产品服务的理解能力：投行需提升对行业、对产品服务的理解力，对行业趋势和竞争格局的理解是提供精准服务的关键，要能够更好地把握市场动态和客户需求，从而为企业提供定制化的解决方案、前瞻性的建议；

三是打造境内外协同的国际化能力：如中央金融工作会议所指出的，“坚持'引进来'和'走出去'并重，稳步扩大金融领域制度性开放，提升跨境投融资便利化，吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业”。

随着全球经济一体化的深入，投行可以积极拓展跨境业务。通过在海外市场建立分支机构或与当地金融机构合作，投行可以提供全球化的金融服务并满足客户跨境业务的需求。利用全球资源和网络，投行可联合投资机构，为客户提供跨境投资、融资和并购等服务；

四是打造运用技术手段进行服务的能力：投行可以借助科技创新和应用提高业务效率和质量，通过引入先进的技术工具，优化业务流程，提高工作效率和服务质量，为客户创造更大的价值。运用技术提高投行业务的效率和质量，例如大数据分析、人工智能等工具，更好地服务客户。例如，华泰证券的“行知”APP；

五是打造绿色金融与可持续发展的能力：随着社会对环境保护和可持续发展的日益重视，投行可以将绿色金融和可持续发展理念融入业务当中。通过支持绿色环保行业和推动绿色金融产品创新，投行可以满足客户对可持续发展的需求；同时，积极探索绿色投资机会，为投资机构提供具有社会价值的投资产品；

六是打造紧跟国家政策、理解监管的能力：中央金融工作会议指出，“要全面加强金融监管，有效防范化解金融风险”。投行需要密切关注政策的变化，准确解读政策对客户、投资机构的影响，及时作出方案调整，帮助客户、投资机构满足合规要求，抓住发展的关键机遇。

封面图片来源：视觉中国-VCG211221772591