操盘必读早间版：美股齐涨，道指涨超560点；工信部发文！利好人形机器人

（一）重要市场新闻

1、美股三大指数收盘均涨超1%。标普500指数涨1.89%，创4月28日以来最大单日涨幅；纳指涨232点，涨1.78%，创7月31日以来最大单日涨幅；道指涨564点，涨幅1.7%，创6月3日以来最大单日涨幅。大型科技股普涨，特斯拉涨超6%。中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.04%。小鹏汽车涨超6%，哔哩哔哩、满帮涨约5%，蔚来涨超4%，爱奇艺涨超3%。

国际油价全线上涨，美油12月合约涨2.54%，报82.48美元/桶。布油明年1月合约涨2.69%，报86.91美元/桶。国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.29%报1993.3美元/盎司，COMEX白银期货涨0.33%报22.865美元/盎司。

（二）宏观新闻

1、央行、国家外汇局党组2日召开扩大会议。会议强调，因城施策指导城市政府精准实施差别化住房信贷政策，更好支持刚性和改善性住房需求；推动金融稳定立法，加快金融稳定保障基金建设；稳慎扎实推进人民币国际化，深化外汇领域改革开放；坚持深化金融改革，健全货币政策和宏观审慎政策“双支柱”调控框架等。

（三）机构、大V观点

银河证券：国内投资环境向好，A股上行动能已开启

1、国际环境仍具不确定性：
（1）海外经济增速放缓中显韧性。美国经济弹性较大，存软着陆的可能性，欧元区经济衰退风险提升。
（2）全球通胀反复，在原油和住房价格推升下，8、9月美国CPI出现反弹。
（3）美联储为对抗通胀长期执行加息政策，美国的基准利率被推升至历史性高位，驱动全球资本流向美国。

2、国内投资环境边际向好：
（1）三季度经济略超预期，9月金融数据底部企稳，国民经济延续恢复态势，宏观基本面向好决定了11-12月A股震荡上行的走势。
（2）三季度以来，各方利好政策频出，在货币、财政、行业及资本市场等多方面均有利好，多措并举提振市场信心。
（3）房地产市场仍处在调整阶段。9月新房销售面积和金额的同比跌幅均略微收窄。房地产行业底部企稳将成为A股市场上行的关键因素。
（4）针对地方政府债务问题，中央和地方层面持续推进隐性债务“控制增量、化解存量”，目前已取得明显成效，债务风险整体可控。

3、大势研判：
（1）三季度以来，市场放量上涨、缩量下跌，市场底部特征明显。主要宽基指数均处于历史的极低位。A股估值绝对低位的优势已形成。
（2）展望11-12月，利空渐少、利好渐多，A股大盘上涨概率加大，结合海外市场的不利因素，中国资产的配置优势逐渐凸显。

4、行业机会：展望11-12月：
（1）业绩增速较高、估值较低、北向资金未来回流可能性较大的行业有：电力设备、食品饮料、公用事业、交通运输等行业；
（2）前期政策的效果逐渐显现，非银金融、地产链仍有交易性机会；
（3）消费板块的整体估值水平处于偏低的水平，四季度消费潜力有望进一步释放，部分消费行业业绩有望持续改善；
（4）短期内受益于国际能源价格上涨带动的上游能源板块，石油石化、煤炭等行业；
（5）中长期配置价值高的TMT和国产科技替代板块，建议关注。 

（四）行业掘金

1、工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，称人形机器人集成人工智能高端制造、新材料等先进技术，有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品。意见提出到2025年，人形机器人创新体系初步建立，“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术取得突破，整机产品达到国际先进水平，并实现批量生产;到2027年，人形机器人技术创新能力显著提升，形成安全可靠的产业链供应链体系。就当前的人形机器人市场整体格局来看，部分厂商已具备商业化能力，有望于今年四季度交付产品，等待行业“0一1”拐点的到来。概念股包括神思电子，鸣志电器，德昌股份。

2、中国有色金属工业协会11月2日至3日在江西省赣州市举办2023(第六届) 中国稀土论坛。本次论坛将围绕稀土产业宏观政策、稀土绿色开发利用、稀土磁材和新材料及应用、稀土产业链科技发展前沿、稀土市场形势及展望等热点话题进行探讨长期看，“万物电驱”时代已至，稀土永磁行业迎来发展新浪潮。以新能源车、工业电机为首的高效节能领域发展迅速，高端磁材2023年至2025年需求CAGR将达到28%。全球氧化错供需有望逐步从过剩转向紧缺，推动稀土及磁材企业业绩实现稳定增长。概念股包括中国稀土，龙磁科技等。

3、11月4日，第二届开放原子开源基金会OpenHarmony技术大会即将在北京开幕。本次大会由OpenHarmony项目群技术指导委员会主办，由华为、润开鸿、九联开鸿、软通动力、深开鸿合作支持。本届大会交流议题囊括OpenHarmony操作系统的技术应用报告、原生智能、开发、架构、安全、应用和硬件等方向。随着鸿蒙软件生态快速攻坚克难、开源鸿蒙硬件设备生态的扩大和完善，华为鸿蒙对国内基础软硬件层以及应用生态的影响将进一步扩大。概念股润和软件，中科创达等。