中国银河给予白云机场推荐评级

每经AI快讯，中国银河11月01日发布研报称，给予白云机场（600004.SH，最新价：10.62元）推荐评级。评级理由主要包括：1）2023年Q1-Q3，疫后国内客流大幅增长，拉动公司收入端恢复，前三季度营收恢复至2019年同期的78.98%。未来伴随国际客流加速修复，公司收入端仍有进一步提升潜力；2）2023年Q1-Q3，公司降本创效成果显现，营业成本较2019年同期下降显著，前三季度毛利率为20.28%；3）公司三期扩建工程如期推进，东四&西四指廊将于年底完工；4）2023年内T1出境免税到期，后续谈判及招标情况有待进一步关注。免税板块继续期待国际客流量修复回升。风险提示：国际客流需求回升不及预期的风险；航线开辟不及预期的风险；三期扩建工程建设进度不及预期的风险。

AI点评：白云机场近一个月获得5份券商研报关注，买入4家，平均目标价为13.98元，与最新价10.62元相比，高3.36元，目标均价涨幅31.64%。

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(记者 王晓波)

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