从杭州银行发布三季度业绩快报看优质城商行长期成长空间

10月19日，杭州银行(600926，SH)披露2023年第三季度业绩快报。数据显示，2023年前三季度，该行经营稳健，营业收入稳中有进，净利润增长较快，资产负债规模稳步增长，资产质量保持稳定。作为三季度较早披露快报的上市银行，杭州银行的这份业绩快报呈现的数据也彰显出当前优质城商行成长空间。

从量、本、险、利看质的有效提升

去年以来，净息差普降，如何挖掘增长点，保持高质量发展态势成为各家银行普遍面临的共性挑战。在半年报业绩说明会上，杭州银行宋剑斌董事长表示，高质量发展更多的是要体现质的有效提升和量的合理增长，质的有效提升更多体现在“量、本、险、利”上。从数据看，该行三季度业绩也印证了这一发展逻辑。

效益方面，该行前三季度营业收入稳中有进，净利润增长较快，1-9月实现营业收入274.32亿元，较上年同期增长5.26%；实现归属于上市公司股东的净利润116.92亿元，较上年同期增长26.06%。加权平均净资产收益率13.12%（未经年化），同比上升1.41个百分点。基本每股收益1.92元/股，同比增长26.32%。

规模方面，前三季度资产负债稳步扩张，总资产17,901.45亿元，较上年末增长10.74%；贷款总额7,852.26亿元，较上年末增长11.82%；总负债16,817.59亿元，较上年末增长10.79%；存款总额10,122.37亿元，较上年末增长9.07%。

质量方面，资产质量行业领先，风险抵御能力充足。不良贷款率0.76%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率569.52%，较上年末提高4.42个百分点。从不良贷款率、拨备前覆盖率等指标来看，在市场中位居前列，显示该行极强的风险抵补能力。

从规划执行看增长后劲

今年是杭州银行五年战略规划承上启下的关键之年，自该行2021年提出“二二五五”战略规划时间已过半。对照五年目标看，上半程该行坚持“稳中求进”总基调，以客户为中心，强化数智赋能，转方向、调结构、增营收，交出一份优质的中期答卷。两年半来，存、贷款完成进度分别达80%、74%，净利润、资产收益率等效益指标已接近或超过五年目标，资产质量指标100%达成五年目标。综合来看，得益于过去几年宏观经济稳中有进，综合实力迈上一个新的台阶。

对于规划下半场如何应对市场变化，找准发力点，该行宋剑斌董事长在半年度业绩说明会上直言，下半场主要的挑战最直接的就是息差的缩小，中长期还要看风险管理能力和客户服务能力，杭州银行也有清晰的路线图：第一，有效实施客户下沉，同时在客户下沉的过程中，强化风险控制。第二，数智赋能。打造敏捷组织，提高运行效率。今年该行扩充了科创金融事业部和信用小微事业部两个事业部，通过专营、专注、专业来积极地拓展细分市场，同时在小额数字信贷上也做了积极尝试。第三，确立新的目标。在预期超额完成五年规划的基础上制定“三年行动计划”，重点是要提高效益，拉高标杆，体现质的有效提升。

值得一提的是，亚运会给杭州带来的城市能级、国际影响力跃升等红利效应以及“后亚运”时期区域经济社会发展诸多新机遇，也将为杭州银行可持续发展注入强劲发展动能。

今年以来银行股整体呈现波动态势，市场分析人士认为，当前银行板块估值处于历史低位，但头部城商行和优质股份行特别是拥有区位优势、扎实资产质量的优质中小银行具有更好的成长性和穿越经济周期的能力。

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