28年新低！美联储“长期高息”预期重挫美国楼市：30年期抵押贷款利率触及8%致需求骤降

市场对美联储“长期高息”政策的预期，再次对美国楼市造成巨大冲击。

北京时间10月18日（周三）晚间，美国抵押贷款银行家协会（下称MBA）公布的数据显示，由于美国上周抵押贷款利率录得连续第六周上升，当周抵押贷款需求降至1995年以来的新低。MBA经季调后的数据显示，上周美国抵押贷款总申请量较前一周下降了6.9%。

更糟的是，受购房者欢迎的30年期固定抵押贷款平均利率于美东时间周三（10月18日）早间一度触及8%，创2000年年中以来的新高。路透社报道中称，如此高的抵押贷款利率表明，美国低迷的楼市短期内不会得到缓解。

总部位于吉隆坡的全球房产科技公司居外IQI（Juwai IQI) 集团联合创始人兼集团CEO卡希夫•安萨里（Kashif Ansari）在接受《每日经济新闻》记者采访时指出，美国楼市现处于购房需求和房源供应同时受到抑制的“有价无市”状态，买房的不多，而且卖房的更少，这种状态很可能会延续至明年。展望未来，安萨里预计美国抵押贷款利率在短期内并不会回到2019年那样“正常”的水平。

美抵押贷款利率飙升至8%，购房贷款申请创28年新低

具体来看，MBA的数据显示，截至10月13日当周，美国抵押贷款申请活动指数下降6.9%至166.9，创1995年5月以来新低；当周购房贷款申请则下降5.6%，创1995年2月以来的新低。

美国住房抵押贷款申请创1995年以来新低（图片来源：路透社）

MBA副总裁兼首席经济学家乔尔·坎（Joel Kan）在一份官方新闻稿中表示：“由于传统抵押贷款申请下降的幅度更大，购房和再融资申请都有所下降。”不过，乔尔·坎补充称，可调整利率抵押贷款（ARM）上周的环比增长9.3%，创11个月以来的最大环比涨幅。

上周以来，包括有着“恐怖数据”之称的美国零售数据在内，美国一系列经济数据再次超出市场普遍预期，导致市场对美联储进一步加息的预期再次升温，各期限美债收益率再次上涨。例如，美国人口普查局10月18日公布的数据显示，9月份美国的新屋开工再次上涨；作为未来住房指标的营建许可虽然下降，但降幅低于预期。

《每日经济新闻》记者注意到，在过去的两年时间内，随着美联储开启20世纪80年代前主席保罗·沃尔克时代以来最激进的紧缩周期，美国30年期抵押贷款固定利率大幅飙升。要知道，这一利率在两年前才只有3%，如今已经触及8%，创2000年年中以来新高。

美国30年期抵押贷款固定利率创2000年年中以来新高（图片来源：路透社）

最近一段时间以来，由于市场对美联储“长期高息（higher-for-longer）”的预期逐渐升温，美债的抛售导致美债收益率大幅走高，从而推高了利率。例如，对设定抵押贷款利率有重大影响的基准10年期美债收益率本周攀升至4.8%上方，续创2007年全球金融危机以来的新高。自今年9月初以来，美国购房者的借贷成本就大幅上升了0.5个百分点。

路透社报道中称，除非债市出现逆转导致美债收益率回落，否则短期内美国购房者的借贷成本似乎不太可能回落。

业内：短期内抵押贷款利率不太可能回到2019年时的“正常”水平

路透社调查的分析师预计，全美房地产经纪商协会美东时间周四（10月19日）公布的数据将显示，9月美国成屋销售将录得连续第四个月的下滑，年化总数预计将录得389万户。

如果最终公布的数据符合预期，那么这将是2010年以来美国成屋最慢的销售速度。除了借贷成本高企外，市场上存量房屋数量之多也抑制了销售。经济学家们怀疑，其实目前许多房主的抵押贷款利率远低于目前市场上的水平，因此他们在惜售的阶段。

总部位于吉隆坡的全球房产科技公司居外IQI（Juwai IQI) 集团联合创始人兼集团CEO卡希夫•安萨里（Kashif Ansari）在接受《每日经济新闻》记者采访时也指出，“美国楼市现处于购房需求和房源供应同时受到抑制的‘有价无市’状态， 买房的不多，而且卖房的更少，这状态很可能会延续至明年。”

安萨里援引多份报告称，由于美国抵押贷款利率触及8%，消费者负担过重，人们的买房意愿现跌入历史低谷。他还指出，今年以来，银行及金融机构由于自身经营压力，其放贷能力并未扩大，导致买家获得贷款的水平变低，抑制了需求。房利美（Fannnie Mae）9月份的月度购房调查也显示，消费者担心自己失业的比率虽占少数但有所增长。

展望未来，安萨里认为居高的房价在未来一年并不会下跌。“高抵押贷款利率也让业主不愿卖房，大部分业主签的是前几年的定期低贷款利率。他们如想改善居住条件，只能守住低利率不动，退而求其次选择改造翻新现有住宅。数据也显示建筑商面临工人短缺、材料费上涨、和楼市冷落等困境而无意盖很多楼。”安萨里补充道。

那么抵押贷款利率，何时才会回到如2019年那样“正常”的水平？对此，安萨里认为短期内不太可能，理由是美联储发出的信号是将在一段时间内维持高利率的新常态。

“我们的建议是买家更应该着眼于自己的情况而非不断变化的市场。如看上合适的房子，而自身的财政状况又允许，则不妨采取行动。因为如果有一天利率真的开始回落，购房者会蜂拥而至，楼价只会再涨。”安萨里对记者补充道。

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封面图片来源：视觉中国-VCG211161484713