操盘必读早间版：2023世界智能网联汽车大会昨日开幕；美股纳指跌1.82%，Arm盘中一度破发；欧洲《芯片法案》正式生效

（一）重要市场新闻 1、在岸人民币兑美元（CNY）北京时间03:00收报7.3066元，较周三夜盘收盘跌176点。离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.3141元，较周三纽约尾盘跌67点，盘中整体交投于7.3036-7.3215元区间。 2、美股三大指数集体收跌，道指下跌1.08%，标普500指数跌1.64%，纳指跌1.82%。大型科技股普跌，亚马逊跌超4%，特斯拉、英伟达、谷歌跌超2%，Arm收跌1.42%，报52.16美元，盘中一度破发。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.90%。 3、据央视报道，9月21日，欧洲《芯片法案》正式生效。当天欧盟委员会发布的公告称，该方案通过“欧洲芯片计划”促进关键技术产业化，鼓励公共和私营企业对芯片制造商及其供应商的制造设施进行投资。在法案框架下，欧盟计划在成员国和委员会之间建立协调机制，以加强成员国之间的合作，监测芯片供应，预估需求，并在必要时启动应急机制。 4、据Choice估算，9月18日至9月20日，股票型ETF净申购额超过150亿元。宽基类ETF较受青睐，南方中证500ETF净申购额超过40亿元，华夏上证科创板50成份ETF、华夏中证1000ETF净申购额也均在10亿元以上。8月以来，截至9月20日，股票型ETF净申购额超过1500亿元。沪深300、科创板50、中证500等宽基ETF仍然是重点流向方句。新基金方面，9月以来，已有近30只ETF和ETF联接基金宣告成立，首募规模合计约140亿元。多只上证科创板100ETF的首募规模超过12亿元。 （二）宏观新闻 1、9月21日，国务院总理在北京市调研专精特新企业发展情况时强调，要深入贯彻落实重要指示精神，进一步坚定信心、保持定力，支持广大专精特新企业聚力科技创新、深耕细分领域，为推进科技自立自强、稳定产业链供应链发挥更大作用。 2、商务部发言人表示，商务部将会同相关部门落实前期已经出台的政策，包括家居、汽车、电子产品等领域，确保这些政策的落地见效。此外，商务部将围绕重点的领域，推动出台支持汽车后市场发展等一批的政策举措，为消费加快恢复增添动力。 3、9月21日，北京市商务局牵头起草《北京市外商投资条例》指出，按照国家规定，支持真实合规的、与外国投资者投资相关的资金转移自由汇入、汇出且无迟延。本市鼓励外商投资企业境内再投资。探索实施外商投资企业再投资免于外汇登记。税务、商务等部门应当辅导外商投资企业依法享受外国投资者境内取得利润再投资相关税收政策。市发展改革、商务、科技等部门应当依法依规给予外商投资企业利润再投资与新增外资同样的配套支持政策和要素保障。 （三）大V观点 杨德龙：我国经济增速或已见底回稳期待更大力度政策出台 从最近公布的8月份经济数据来看，我国经济出现了一定的复苏，特别是金融数据相对于7月份有了明显的改善。7月份我国社融数据出现断崖式下跌，人民币贷款的数据也比较低迷，8月份就出现了快速的回升，打消了很多投资者对于我国经济可能进入通缩的担忧，但是从工业价值、发电量，以及PMI、CPI等数据来看，经济复苏的力度还偏弱。 从A股市场来看，近期的成交量出现了持续的萎缩，创出今年来的新低，所谓的“地量见地价”，这也是市场处于低位的一个重要特征。从资金流向来看，资金流入了石油、食品饮料、通信设备等业绩优良的白马股，这反映出资金在投资风格上已经发生了很大的切换。今年以来，很多资金喜欢追捧题材、追捧概念，特别是AI板块大幅上涨，在之前，我就提示大家要注意及时的获利了结，不要追高。事实上，从5月份之后，很多AI的股票股价遭到腰斩，出现了大幅回撤。 从经济复苏的角度来看，现在经济已经过了增速最低迷的状态，开始有所回升，而政策力度也有望逐步加大，这会提高投资者对于绩优股的投资热情。因此，业绩优良的消费白马股、新能源龙头股以及一些科技龙头股可能会成为资金关注的一个对象，资金流入也有利于推动这些优质股票的估值回归。在市场处于低位的时候，保持信息敏感性和耐心是关键，通过布局优质股票或者优质基金来迎接下一轮行情的到来是比较好的一个投资策略。 （四）行业掘金 1、9月21日，2023世界智能网联汽车大会在北京市开幕。工业和信息化部党组成员、副部长辛国斌致辞。辛国斌表示，全球智能网联汽车产业进入加速发展新阶段，工业和信息化部将持续推动智能网联汽车产业高质量发展。目前全国已累计开放测试道路2万多公里总测试里程超过7000万金股讯公里，今年上半年具备组合驾驶辅助功能的乘用车新车销量占比达到42.4%。 点评：当前随着智能网联汽车技术水平的不断提升和相关产业的全面融合，智能网联汽车产业正在进入新的发展阶段。目前我国具备部分自动驾驶功能车辆的市场占有率已经达到30%以上，未来这一领域的智能网联汽车将会进一步快速发展。同时，多地多部门正密集部署新一轮措施，加快车路协同基础设施建设、打造自动驾驶和车联网示范区等多方面推动智能网联汽车产业化进程。A股相关概念股主要有高新兴，力源信息，高鸿股份等。 2、据华为官网，9月20日，在华为全联接大会2023期间，华为在《数据中心2030》报告中预测，到2030年全球AI计算算力将超过105ZFLOPS(FP16)：AI计算算力成为数据中心发展的最大驱动力和决定性因素。未来5到10年通用大模型的发展有可能使AI对文字、音乐、绘画、语音、图像、视频等领域的理解力超过人类平均水平，并与互联网和智能设备深度融合，深度改变全社会的消费模式和行为。 点评：智能时代最大的需求是算力，最关键的基础设施是数据中心。数据显示，全球生成式AI的计算市场规模将从2022年的195.0亿美元增长到2026年的346.6亿美元，其中生成式AI计算市场规模将从2022年的8.2亿美元增长到2026年的109.9亿美元；生成式AI计算占整体AI计算市场的比例将从4.2%增长到31.7%。各地都在加速建设数据中心，打造关键基础设施算力网络，全国的算力规模会保持高速增长。概念股包括易华录，中贝通信，拓维信息等。