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    连续9日净卖出,北向资金最新增减仓路径曝光!基金重仓指数核心权重遭抛售

    每日经济新闻 2023-08-17 19:48

    每经记者 任飞    每经编辑 肖芮冬    

    今日(8月17日),北向资金统计显示净卖出15.19亿元,连续第九个交易日减仓。在本轮北向资金净卖出过程中,券商股获集中加仓买入,而贵州茅台、招商银行、宁德时代等核心资产却遭抛售。

    不过,以券商为代表的金融板块并非基金重仓指数的大权重板块,反而被抛售较多的是信息技术、材料、消费等大权重行业内龙头。Wind数据显示,同期基金重仓指数跌幅已达4.87%。

    有分析指出,A股探底回升的另一关键要素在于基金重仓指数的提振,但北向资金近期的动作显然拖累了指数上行。

    北向资金连续9日净卖出,增减仓这些个股

    北向资金又是净卖出的一天。8月17日,北向资金午后一度净卖出近35亿元,全天净卖出15.19亿元,连续9个交易日减仓。好在尾盘资金回流明显,为上证指数带来筑底信心。

    北向资金作为“聪明钱”的动向一直以来被市场看做是情绪推手,而在最近连续卖出的时期,上证指数自7月25日开启反弹之后也受累连跌。有不少投资者纷纷在问:为何指数能同北向资金净流入趋势如此共振?

    从利率的角度来看,尽管美联储加息放缓,但国债利率依然处于高位,再加上近期美国继续发行国债,导致全球美元资产持续回流,固然对于北向资金的继续“北上”构成牵制。

    更为关键的是,从已公布的北向资金买卖数据来看,抛售的很多资产都是目前公募基金的核心重仓标的。


    以8月17日统计数据来看,Wind显示,贵州茅台、五粮液、招商银行分别被净卖出6.51亿元、4.92亿元、3.92亿元,“股王”已罕见连续7日遭净卖出,五粮液、招行分别连续8日和连续12日遭净卖出。此外,宁德时代、中国平安、长安汽车也被明显抛售,金额均超过两亿元。

    反观买入的方向,券商股日内活跃,境外资金开始集中加仓。鲜有上榜机会的指南针连续两日上榜,获净买入2.43亿元;华泰证券、中信证券均获净买入超1亿元。

    需要指出的是,本轮沪指反弹的重要推手是券商,但从市值来看,多数为中小市值券商。而在业内人士看来,此类标的的上涨虽然在短期内有助于活跃市场气氛,但要想通过券商股做多A股市场,势必需要通过助力大市值券商的估值提振来促进指数上行。

    近9个交易日,基金重仓指数已跌近5%

    随着北向资金的不断净流出,备受公募基金关注的核心资产“失血”明显,前述像贵州茅台、招商银行、五粮液、隆基绿能等,虽然不是目前市场的焦点,但依然是基金重仓指数的核心权重品种。

    换句话说,这些个股持续表现欠佳,会持续拖累大盘走势。有分析明显指出,A股探底回升的另一关键要素在于基金重仓指数的提振,但北向资金近期的动作显然是拖累指数上行的。



    Wind统计显示,最近七天,北向资金净卖出金额前十的个股中,绝大多数为基金重仓指数权重股。每经记者注意到,按照成分行业的分布情况,截至8月16日,基金重仓指数的权重第一大行业是信息技术,其次是工业、医疗保健、材料、日常消费等。

    不难发现,随着二季度的调仓换股,部分科技类个股的配置愈发在公募基金权益资产中占据显要位置,反而像券商等金融类个股权重占比只有5.03%,仅高于能源、公用事业、房地产等。统计显示,在北向资金连续净卖出的9个交易日,基金重仓指数已跌近5%,达到4.87%。

    对于后市,市场情绪的提振仍是上证指数筑底成功的关键,而前期冲锋失利的小市值券商是否依旧是市场做多的主要抓手,则依然充满诸多市场变数。

    在配置方面,景顺长城基金经理邓敬东认为,随着疤痕效应的退出,消费板块中长期有望保持增长,其中白酒、出行链、纺织服装、医美、医药等细分行业的投资价值凸显。

    金信稳健策略基金经理孔学兵表示,短期市场情绪冲击下,半导体不同板块之间的周期性和成长性差异可能正在被市场所混淆,部分公司“错杀”较为明显,建议大家围绕确定性(胜率)和成长性(赔率),积极关注半导体国产替代进展和中长期投资机遇。

    封面图片来源:视觉中国-VCG41N903544522

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