不止复苏：阿里变革后首秀，业绩全面超预期，“价格力战役”不能停

变革中的阿里巴巴集团 图片来源：每日经济新闻 资料图

妆罢低声问夫婿，

画眉深浅入时无？

唐时朱庆馀这句诗大概是阿里巴巴发布2024财年第一季度财报之前的最佳心理刻画了。

阿里巴巴在今年3月启动了史无前例的“1+6+N”组织变革，又于8月10日发布了其启动自我变革后的首份财报，自然受到外界广泛关注。

幸运的是，“新妆出镜”的阿里，交出了这份近年来少有的“涨声一片”的财报。

阿里巴巴2024财年第一财季营收2341.6亿元人民币，同比增长14%。

这一季度，淘天集团季度收入同比增长12%；全球化业务持续推进，服务中国制造出海，阿里国际数字商业集团收入同比增长41%，菜鸟集团收入同比增长34%；AI热潮带来算力和模型服务需求，阿里云营收利润双双上涨；本地生活集团收入同比增长30%，大文娱集团收入同比增长36%。

值得关注的是，阿里的国内电商业务正在复苏。财报数据显示，淘天集团日活跃用户数同比增长6.5%，客户管理收入同比增长10%。而在上一季度，阿里中国零售商业的客户管理收入602.7亿元，同比下跌5%。财报显示，6月淘宝APP日活跃用户同比增长6.5%。

今年6月，阿里巴巴控股集团执行副主席蔡崇信出任阿里巴巴控股集团董事会主席；吴泳铭出任阿里巴巴控股集团CEO，同时继续兼任淘天集团董事长。阿里巴巴董事会主席兼CEO张勇将于9月10日卸任阿里巴巴控股集团董事会主席兼CEO职务，专职担任阿里云智能集团董事长兼CEO。

“这个季度，既是对过去8年的总结，也是未来全新旅程的开始。”张勇说。

淘天复苏

淘天集团交出了一份还算亮眼的成绩单，展示了其复苏活力。

这一季度，淘宝App日活跃用户数（DAU）同比增长6.5%，客户管理收入（CMR）近800亿元，增长10%，经调整EBITA同比增长9%。

具体来说，淘宝App 6月日均DAU达4.02亿，MAU达8.87亿。据高盛研报，淘宝用户活跃度达到45%。此外，今年618期间，淘宝天猫实现了订单量和客单价的同步增长。参与人数达9.15亿。

此外，过去一年，淘宝新增512万个新商家，其中绝大多数是中小商家；天猫本季度新入驻商家同比增长75%。

5月10日，在淘宝天猫618商家大会上，新组建的淘天集团首次公开亮相。也正是在5月，淘天集团提出围绕“用户为先”战略，并表示将以持续的大力度投入，为商家做大用户规模。

在新成绩单面前，淘天集团明确了新方向，开始讲起了属于自己的新故事。

在财报电话会议上，淘天集团首席执行官戴珊反复强调了“用户为先、生态繁荣、科技驱动”的三大战略，她表示，将进一步加大用户和商家生态方面投入，同时“价格力战役”作为未来持续投资的重点，仍将坚持大力投入。

今年618期间，是淘天集团价格力战役的预演。5月24日，“淘宝好价”上线618活动：每天近100万件商品直降至1元，买1件也包邮。当时，《每日经济新闻》记者了解到，本次618活动主要供货方为淘工厂、天天特卖、以及能提供“好货好价”商品的众淘宝中小商家。

此外，戴珊在电话会议上还表示，对围绕购物、消费和生活服务的内容化建设也会继续大力投入。

在过去的一季度，淘宝的确在内容化上持续加码。

7月17日，《每日经济新闻》记者了解到，淘宝直播和点淘app低调上线了“打赏”功能。目前尚处于内测阶段，粉丝可购买礼物支持主播。和此前上线的“捧场购”模式不同，消费者不需要下单商品，即可直接打赏主播。

8月10日，在接受《每日经济新闻》记者采访时，淘宝直播事业部总经理程道放表示，淘宝直播在定位上与以前发生了不小的区别，“淘宝直播是电商直播的鼻祖，现在我们把自己叫生活直播，我们现在实际上是个全品类的直播。”

各业务激活

除了复苏的国内电商业务外，菜鸟和国际数字商业业务也吸引了外界的大量关注。

7月21日晚，阿里巴巴发布的年报显示，菜鸟集团CEO万霖、国际数字商业集团CEO蒋凡已成为阿里合伙人。

2022年1月起，蒋凡从淘宝天猫转战阿里的国际数字商业。本财季，阿里国际数字商业集团收入同比增长41%，其中国际零售商业收入同比高速增长60%、订单同比增长约25%。在交易用户增长和消费体验提升的推动下，速卖通、Lazada、Trendyol均录得强劲的订单增长。

这与阿里不断加大对海外平台的投入和支持密不可分。今年7月，根据东南亚电商平台Lazada向新加坡会计和企业管制局（ACRA）提交的文件显示，Lazada获得阿里巴巴8.45亿美元注资。截至目前，Lazada今年已经获得阿里超11亿美元的注资。今年6月，阿里向土耳其电商平台Trendyol注资3.5亿美元。

至于菜鸟，万霖从2017年起先后担任菜鸟总裁、CEO。5月18日，阿里在发布财报时宣布，菜鸟将启动探索上市，预计在未来12-18个月内完成，如今的菜鸟已进入IPO倒计时阶段。

这一季度的财报数据显示，菜鸟集团本季度营收231.64亿元人民币，同比增长34%，经调整EBITA为盈利人民币8.77亿元，而2022年同期为亏损人民币1.85亿元。财报提及，菜鸟盈利水平同比转正主要是由于国际物流履约解决方案服务和国内消费者物流服务的经营业绩有所改善。

菜鸟的确在持续投入国际快递能力建设。据了解，本季度，为支持速卖通Choice商家，菜鸟推出“全球五日达”服务。6月，菜鸟投入运营的海外分拣中心总数达18个。在国内，菜鸟优选仓配半日达、智选仓配次日达进一步提升了物流体验。

其他业务方面，本地生活集团季度收入同比增长30%，订单量同比增长超35%。不过，截至目前，本地生活还处于亏损阶段，只是亏损有所缩小。根据财报，本地生活经调整EBITA（经营损益）从去年同期亏损28.34亿元人民币，继续收窄至19.82亿元人民币。

此外，五一劳动节期间，高德日活跃用户峰值超2亿，大文娱集团季度收入同比增长36%。

值得一提的是，这份财报对盒马着墨不多。

截图自阿里最新季度财报

AI热潮助力

在财报后的电话会议上，AI被大量地提及。

本季度，云智能集团收入同比增长4%至251.23亿元，经调整EBITA同比增长106%。在发布本季度财报时，阿里表示，阿里云将在IaaS、PaaS和MaaS领域坚持长期投入。

近期，中国AIGC领域第一个爆红的C端产品“妙鸭相机”，一个月内在阿里云上的算力需求暴增数百倍。

截至2023年7月，开源平台魔搭社区集聚了200多万AI开发者、1000多个优质AI模型，模型累计下载总量超过4500万。阿里云通义大模型也迎来新进展，聚焦音视频内容的AI新品“通义听悟”上线，并推出绘画创作大模型“通义万相”。

除了阿里云的努力之外，戴珊也多次提到了AI的重要性。她在财报会议上表示：“我们在商家工具方面已经进行了AI升级，商家开店、发品、经营和营销效率大幅提升，店铺陈设、商品说明等得到优化。”

此外，她还表示，AI相关的投入和探索仍将继续。她认为，天猫拥有全网最大的商家库和商品库，有全网最好的可供AI研究应用的电商土壤。

不仅是淘天集团，阿里国际数字商业集团也正在推进AI新技术在外贸场景中的应用。

记者发现，今后在阿里国际站的商家工作台上，只需上传一张商品图，就可以一键生成白底图或者场景图。视频方面，商家只需提供一段基础版的视频，等待一会就能生成一个增加了卖点字幕和智能语音讲解的视频。

近日，阿里巴巴国际站商家产品负责人林豪也对《每日经济新闻》记者表示，商家在选品、拍照、商品描述等工作上耗费了不小的时间成本，“今天如果把参数和信息交给AI，相信这个时间是以10倍的时间节约的。”

对此，浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林向《每日经济新闻》记者表示，AI大潮对电商有颠覆性的作用，这种颠覆正在产生。因为当前语音生成类AI已经开始体现出强智能性，想象一下，在和AI聊天的时候，向AI寻求购物建议，这实际上是比过去直播带货和定制化推荐更好的方式，也就是直接通过提问来了解用户真正的需求。

“除此之外，当前AI也会改变电商销售模式，比如生成式AI能够帮助商家直接生成产品图片，未来很可能先有设计图再有商品，很多IP可以变现成现实商品。”盘和林说。

盘和林认为，阿里作为电商，其当然要在AI领域占得先机，很可能电商未来的促销方式就是和AI有关。

在财报会议上，张勇也表示，伴随新一代人工智能的发展，基于云基础设施和平台服务进行模型训练和服务的需求非常的旺盛，但由于短期内全球供应链方面的挑战，使得这类需求只得到部分满足，AI相关服务所带来的增长机会才刚刚开始。我们认为AI带来的技术变革是一个新的时代的开始，而不只是一个短期的机会。

时至如今，阿里仍处在变局之中。庞大如阿里，也必须跟随着AI浪潮带来的机遇与挑战，严阵以待。

封面图片来源：每日经济新闻 资料图