郑眼看盘：外围大跌 A股稍受拖累

8月2日（周三），A股普跌，截至收盘，上证综指跌0.89%至3261.69点，其余主要股指跌幅稍小，深综指跌0.28%，创业板综指跌0.18%，科创50指数跌0.13%。整个A股市场成交额萎缩至8361亿元。

板块方面，房地产、超导概念、复合铜箔、减速器等板块涨幅居前，“三桶油”、银行、旅游、煤炭、医药等板块跌幅居前。

国内消息面继续呈现利好状态，财政部、税务总局发布《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》。财政部、税务总局还发布了关于增值税小规模纳税人减免增值税政策的公告。

此外，8月1日，央行、外汇管理局召开2023年下半年工作会议。其中提到，指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。

这条与“存量”房贷利率相关的消息对周三部分低价地产股构成一些支撑，但压制了权重明显更大的银行股。这应该也是沪综指表现弱于其他股指的原因之一。沪综指表现稍弱的另一原因是，今年来强势的“两桶油”颇为难得地出现调整。

不难发现，几乎每天都会看到与经济扶持政策相关的利好消息，不过市场可能已相当习惯于见到利好，故有的时候利好效应也会呈现边际递减态势。

虽然国内消息面大多有利，但外围传出一些利空消息并压制了包括港股在内的全球股市，进而又影响到北向资金，故A股仍出现下跌。

国际评级公司惠誉将美国长期外币债务评级从“AAA”下调至“AA+”。该消息诱发市场风险厌恶情绪，但对美元却未必有利空，因市场一般相信美元有些避险属性。

相关市场方面，隔夜美股涨跌有限，但周三亚太股市全线杀跌，日、韩股市跌2%左右，我国港股的恒指则受挫2.47%。此外，美股股指期货有所下跌。

我个人感觉将外围的这则消息理解成利空有些勉强，尤其是对A股，本来A股近年来就不太跟风美股，何况该类消息出得越多美联储一般就越不会热衷于加息。因此，我相信周四A股或许就会慢慢回过神来，并有望出现修正式上涨。

不过值得一提的是，未来几个月美联储利率极可能步入“真空期”，但年末却不排除还有加息机会。也就是说，外围加息进程呈“悬而未决”状态。因此，A股近阶段要想出现较大行情，只能由内部因素驱动。

目前看来，可寄望于有关部门后续“稳增长”力度能大超预期，或者有关部门出台能直接大幅提振股市的措施。自7月24日高层会议后，各部门正紧锣密鼓推出与“稳增长”相关的各项政策，未来能否出台更大、更有力度的政策显然值得继续关注。

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