该如何看待“牛市旗手”的躁动呢?大盘是否就此开启上涨趋势呢?“小作文”的传言,不免让老股民想到了“519”行情,是否具备可比性呢?在券商股刷屏的背景下,其他方向的机会又在哪里呢?今天,达哥和牛博士就大家关心的问题展开讨论。
本周,A股市场一改前两周让人无语的盘面,转而在利好消息的刺激下大盘拉出了两根大阳线。尤其是周五,早盘一度让人觉得没戏,但盘中突然暴动,大金融、大消费大涨,“牛市旗手”券商股掀起涨停潮,龙头中信证券的涨停把情绪推向高潮。空头被打爆,牛市的味道扑面而来。
那么,该如何看待“牛市旗手”的躁动呢?大盘是否就此开启上涨趋势呢?“小作文”的传言,不免让老股民想到了“519”行情,是否具备可比性呢?在券商股刷屏的背景下,其他方向的机会又在哪里呢?今天,达哥和牛博士就大家关心的问题展开讨论。
牛博士:你好,达哥!本周的市场真就是“忽如一夜春风来,千树万树梨花开”的感觉。投资者经历了一个多月的市场折磨,终于熬到了好日子到来的时候。这里就不说传言的“小作文”了,就单说市场,沪指在大金融的带动下顺利突破3248点,是否意味着就此开启一波轰轰烈烈的小牛市呢?
达哥:老实说,周五的上涨确实大超预期,让人有种喜极而泣的感觉。在周四的文章中,我提及了上证指数5分钟级别的箱体震荡只要能够守住,就能够继续走强。周五大盘低开之后,在箱体下沿被迅速拉回,进而开启了一波5分钟级别的大涨。
这其实是一种箱体震荡的交易思路,达哥之前提过很多次,这里就不再重复了。就周五市场的上涨力度来说,看不到运行结束的迹象,这意味着指数有继续向上扩展力度的能力。之前提到了3248点的压力位,其实是一个区域。
上证指数5月12日至5月23日震荡区域的压力非常明显,大盘6月16日尝试对这个区域有过冲击,但很显然失败了,后面的几次尝试都不理想。周五指数大涨之后,刚好又来到了这个关键位置,因此大盘下周就只有华山一条路了。虽然指数震荡的格局并未改变,但连续的大阳线对情绪的带动非常明显,情绪反转是走好的第一步。
在指数处于关键位置的时候,往往就需要有“关键先生”。从目前的情况来看,这个关键角色无疑就是大金融、地产链这类。尤其是券商股号称“牛市旗手”,中信证券的涨停更有标志性意义,每次中信证券涨停,不是见顶就是见底,那么这一次又是什么意义呢?
券商股也是华山一条路,证券板块指数去年6月15日高点的压力非常明显,现在来到了这个位置,在一定程度上,这个板块后续的表现就决定了大盘的表现,乐观的预期当然可以有。但股市最怕的就是“这一次会不一样”,很容易让人过于乐观。从交易的角度讲,在压力位附近的表现也需要防范,没有“上车”的朋友,需要等待突破后回踩的机会。
周五盘后,又传来了利好消息。日前,证监会召集了几家头部券商的相关人士,就之前政治局会议提出的“活跃资本市场,提振投资者信心”广泛征求了意见。当然,不少朋友都讨论诸如印花税之类的消息,很容易就让人想到了当年的“519”行情。
趁着周末,达哥特意去回顾了一下当年的“519”行情,这是一次让所有老股民都印象深刻的大级别指数行情。你还别说,当年行情启动前的结构,和如今市场的震荡走势结构倒是有很多相似之处。
但在没有超预期行情出来之前,这波行情级别显然是要小于“519”行情的。因为在“519”行情前,大盘震荡周期总共有453个交易日,而今年以来,大盘年线上方的震荡周期总共是119个交易日。“519”行情,在30个交易日里沪指涨了64%,按照震荡周期的级别换算,这波大盘即便有上涨行情,也应该只有当年的四分之一左右,也就是3700点附近。
当然,这只是达哥的初步测算,至于能否到3700点,需要后面的行情来逐步验证。但大家心里必须要有一把尺子,就是如果后续走出行情,高度可能会有多高。在股市里,历史会重演,但不会简单的重复,而且上涨模式也会不同,毕竟A股市场现在有5000多只股票。如果有朋友觉得拿捏不住个股的节奏,可以去考虑板块指数基金的ETF产品。
如果这里有行情,上涨模式肯定也会和此前不同,毕竟股票数量相比以往增加了不少,不可能让所有股票上涨,最终也可能出现指数涨但大部分个股涨幅不大或不涨的情况。所以如果大家把握不了个股节奏的话,我觉得目前是可以去考虑投资指数基金的,也就是说,沪指、上证50、科创50等指数的相关ETF基金。
牛博士:感谢达哥的分享。后续如果市场能够走出指数级行情,从目前盘面呈现的情况来看,机会大概率就在金融、地产链、大消费等方向上。很多朋友把券商股的优先级摆到了最前面,不知达哥如何看待这些机会?
达哥:我觉得你有一点说得很对,就是市场如果能够走出指数级的行情,当下与指数共振的板块比如金融、地产、大消费等方向的机会更大,主力进攻的方向应该就是这些板块,这就意味着上一轮热点的机会暂时可能就不大了。
券商板块前面已经跟朋友们分享过了,按照以往券商股的表现来说,这种涨法即便有戏,但一旦调整到来,调整的时间可能比较长。已经在券商股的“车”上且有比较大盈利空间的朋友,可以耐心持有;没“上车”但又实在喜欢券商股的朋友,可以等待突破后的回踩机会,以短线思路对待。
相比较来说,达哥更看好地产链和大消费的机会。地产板块目前处于短期震荡,可以在回调中寻找机会,本周就有机会,方向选择显然是以一线城市为主,可以按照“买铲子”的思路,寻找一些城中村改造设计类的公司,毕竟城中村改造属于技术活。
至于大消费,全国消费促进工作年中推进会日前在京召开,强调要提振汽车、家居等大宗消费。中国经济的“三驾马车”中,出口、投资的压力比较大,只有消费顶上去才能完成经济目标,这是下半年最重要的事。目前大消费板块的走势,问题不大,可以寻找低吸机会。
最近一个多月最让人头疼的是科技板块,这显然是今年需要持续关注的重点,但目前来说市场风格并不在这里。以AIGC为例,从走势结构来说,现在的震荡并没有看到调整结束的迹象。等权重板块炒作得差不多了,资金才会明显轮动到上半年被热炒过的方向。
目前达哥看不太清楚的方向是汽车整车。这个板块近期的震荡走势有交易机会,但周五新高以后,交易机会变少了。中期走势方面,从周K线甚至月K线来看,是非常强势的结构,只是这种短期震荡向上的拓展力度存疑,当下只适合持股。
整体来说,A股市场情绪已经得到大幅扭转,后市有望启动新一轮多头行情,但关键点位要突破的话,市场“关键先生”也要站出来。不过,正因为市场情绪好转,我们的操作可以更加积极一点,毕竟在行情相对好转的情况下,怎么也得努力赚点钱。
没有“上车”的朋友,不轻易过分去追,因为连续的大阳线导致一些板块乖离率比较高,需要休整,可以在休整中找机会。
当然,每个人的交易风格不一样。因不同人的交易能力、投资风格不同,达哥现阶段也有不同的方案。
对于参考大盘进行个股操作或者操作相对谨慎保守的朋友而言,防守线要相应上移,设置在沪指周五大阳线实体的半分位3240点,当日跌破且收不回则考虑减仓,保住利润。
对于有稳定盈利能力、短线能力强、对板块个股把握机会能力强的朋友而言,在市场情绪明显好转的情况下,更需要考虑的是进攻,赚取更大的利润。此时不进攻,更待何时?
(张道达)
根据国家有关部门的最新规定,本手记不涉及任何操作建议,入市风险自担。
封面图片来源:每日经济新闻 文多 摄
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