国信证券给予华能国际买入评级，火电盈利持续修复，新能源业绩稳步增长

每经AI快讯，国信证券07月26日发布研报称，给予华能国际（600011.SH，最新价：8.69元）买入评级，合理价格为10.57-11.37元。评级理由主要包括：1）煤价下行推动盈利修复，2023H1业绩同比显著改善；2）火电扭亏为盈，风电光伏板块利润总额大幅增长；3）火电上网电量稳步增长，风光新能源上网电量大幅增加；4）毛利率提高，费用率水平有所下降，净利率转正；5）ROE大幅回升，经营现金流有所下降；6）煤价维持低位，火电盈利仍有改善空间；7）新能源装机占比持续提升，未来有望驱动公司业绩稳步增长。风险提示：行业政策不及预期；用电量下滑；煤价上涨；电价下滑。

AI点评：华能国际近一个月获得2份券商研报关注，买入2家，平均目标价为11.37元，与最新价8.69元相比，高2.68元，目标均价涨幅30.84%。

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(记者 王晓波)

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