散户懵了！今年一度大涨22%的火爆板块，收益已全部跌完！而芯片、医疗等正被机构狂买

本周股指集体调整，场外抄底资金却在蜂拥进场，5只指数ETF本周合计净流入约100亿元，其中科创50ETF、沪深300ETF分别净流入35亿元和33亿元。

科创50指数连跌5周，创出年内新低。而资金却越跌越买，场内规模最大的科创50ETF份额突破700亿份，创历史新高。

科创50年内收益跌完

本周沪深两市成交3.78万亿元，其中沪市本周成交1.49万亿元。截至最新收盘，沪指报收于3167.75点，全周下跌2.16%，深证成指报收于10810.18点，全周下跌2.44%。

本周主要股指以及相关ETF表现

本周主要股指普遍调整，科创50、创业板指、沪深300、中证500和上证50分别下跌了3.63%、2.74%、1.98%和1.74%和1.52%。

在跟踪主要指数方面，本周5只主要指数ETF份额增减互现，科创50ETF、创业板ETF、沪深300ETF和中证500ETF分别增加了34.25亿份、11.6亿份、8.36亿份和1.69亿份，而上证50ETF则减少了1.19亿份。

整体看来，本周股指集体调整，场外抄底资金却在蜂拥进场，5只指数ETF本周合计净流入约100亿元，其中科创50ETF、沪深300ETF分别净流入35亿元和33亿元。

值得注意的是，年内一度上涨逾22%的科创50指数近期连跌5周，本周更是创出年内新低，截至周五收盘累计下跌0.45%。

不过资金却越跌越买，场内规模最大的科创50ETF份额突破700亿份，创历史新高。

科创50ETF（588000）二级市场价格和份额变化

对于当前的市场走势，有券商表示，经济数据的变化已被市场定价，估值临近底部且成交持续缩量背景下，指数的下行风险相对可控。未来市场关注的重点，将回归到基本面。近期，一系列政策的推出，普遍立足长远，如稳定民营经济等举措，为实体经济的可持续恢复提供有力的支撑。考虑到当前政策的长期性和库存周期开启所带来的契机，基本面在中期将存向上过程，投资者应保持耐心，把握好市场底部的中期布局机会。

半导体、医疗等ETF份额创新高

在行业主题ETF方面，本周份额增长超过1亿份的基金有24只，其中半导体、医疗ETF和芯片ETF份额分别增加了14.98亿份、14.55亿份和6.5亿份，分别净流入资金13.45亿元、6.06亿元和11.61亿元。

在资金流出方面，本周有12只行业主题ETF份额减少超过了1亿份，电力ETF、券商ETF和地产ETF份额分别减少了4.58亿份、3.08亿份和2.32亿份，分别净流出资金1.83亿元、2.66亿元和1.43亿元。

值得注意的是，半导体ETF（512480）本周下跌4.13%，而场外抄底资金加速进场，ETF份额升至296.43亿份，创历史新高。

另外，芯片ETF（159995）份额升至249.32亿份，同样创出历史新高。

半导体ETF（512480）二级市场价格和份额变化

芯片ETF（159995）二级市场价格和份额变化

有券商表示，从产品周期来看，芯片今年整体需求仍处于疲软状态，但下半年会相对上半年好，因为整个电子行业的淡旺季变化明显。从存货周期来看，到二季度末，整个芯片行业的库存应该基本消化，需求会逐步好转，成本将逐步下降，存货问题也会得到解决。因此，芯片行业未来有机会展现较好的上行周期，但由于需求相对疲弱，整体上行周期的幅度可能会缓和一些，有望实现一个渐进的底部，当前节点是投资芯片板块一个比较好的窗口时机。

此外，医药、医疗板块本周也获得了资金追捧，医疗ETF（512170）、创新药ETF（159992）周五盘中一度拉升逾2%，两只ETF近期也被资金持续追捧，ETF份额本周均创了历史新高。

医疗ETF（512170）二级市场价格和份额变化

创新药ETF（159992）二级市场价格和份额变化

有机构表示，随着《谈判药品续约规则》等政策的落地，医药行业政策底基本出现，疫情对行业的影响在今年二季度以后也逐步出清，预计2023年第二季度医院诊疗量已经恢复至2019年同期水平甚至实现双位数增长，由此带动院内诊断及治疗需求相关的处方药、耗材、诊断试剂、医疗服务实现快速反弹式增长，医药部分细分行业正式进入基本面的右侧，建议持续加仓生物医药、创新药、创新器械以及部分超跌医疗服务龙头企业，做多这些企业由于创新兑现、组织变革等带来的竞争力不断增强和成长空间不断打开。

总体看来，在449只行业主题ETF方面，本周份额增加的有288只，减少的有161只，过半数基金份额出现了减少。

豆粕ETF大涨逾3%

商品ETF本周普遍出现反弹，除能源化工ETF下跌1.91%外，豆粕ETF大涨逾3%，黄金相关ETF普涨逾1%。

跨境ETF本周成交额超过10亿元的有18只。从市场表现看，恒生互联、恒生科技等ETF跌超2%，仅纳指相关ETF小幅上涨。

下周被动资金配置方向

基金重仓股向来是投资者关注的热点，但是主动管理型基金的重仓股浮出水面，通常都有一定的滞后性，而ETF布局的标的却是非常明确的，通过跟踪新上市ETF，通常可以发现近期热点个股，新上市ETF带来的增量资金也值得关注。

目前有1只ETF披露下周上市，跟踪标的为中证全指汽车。暂无ETF披露下周发行。

封面图片来源：视觉中国-VCG111361568739