金鹰基金：市场结构性机会或仍存，AI主线投资走向纵深

每经AI快讯，金鹰基金发表观点认为，海外流动性扰动进入空窗期，市场核心矛盾及变化仍在国内，当前市场估值低位，国内经济悲观预期有待修复，市场或仍会有结构性机会。关注行业上，金鹰基金建议保持均衡以应对市场轮动。科技或因交易问题而呈现“高低”内部轮动，消费（白酒/医药/医美/保险）和地产链（厨电/消费建材/家装家居）等顺周期板块或受益于政策博弈下的预期修复，汇率和外资转好而迎阶段性反弹。中期来看，经济弱复苏下，数字经济、机器人、航天航空、半导体、创新药等科技成长是自主可控发展的重要领域，值得中长期保持关注。针对当前市场关注的AI投资主线，金鹰基金认为，当前AI主线逐步从主题炒作向产业兑现阶段过渡，上游算力端或是最确定的方向，下游应用端或空间最大，爆发性最强的方向，关注上下游两端的思路更为合理。关于投资节奏，建议可重点关注，算力端的加单情况和下游爆款应用的出现，一般北美出现现象级的应用产品，国内会很快映射到A股相应上市公司。（券中社）