财富管理新浪潮，ETF投资大势所趋，专业投顾该怎么做？

6月13日，由深交所基金部、会员部、培训中心主办，广发基金协办的ETF投顾大会暨ETF策略师培训启动仪式在广州召开，来自全国ETF百强营业部的投顾代表、基金公司券商业务条线负责人、中证指数国证指数业务负责人及多家媒体参会，会议聚焦“拥抱财富管理转型 迎接ETF投顾时代”主题，进行深度的交流与探讨。

ETF规模逆势增长，国内发展方兴未艾

作为“一揽子股票”投资工具的典型代表，ETF的低成本、交易便捷等优势在海内外投资界圈粉无数，国外针对指数化投资的工具及衍生品创新较多，但在国内依然方兴未艾。

从全球范围来看，根据ICI2022年报告，过去十年全球被动指数型基金管理规模发展迅速，从2011年占全球基金管理规模的20%提升至2021年的43%，规模已接近主动管理基金规模。

国内方面，伴随公募整体11年10倍的规模扩张，主被动基金出现明显的结构性分化，ETF已呈现出高于公募增速扩容，截至2023年3月，深市ETF规模占股票市场市值比例仅为1.1%，远远低于纽交所的19.38%，在品类和客户的扩容方面，ETF市场仍有巨大的成长空间。

一个鲜明的特征在于，财富管理新浪潮下，ETF投资成为大势所趋。在6月13日的ETF投顾大会暨ETF策略师培训启动仪式上，深交所基金部总监邹雄在致辞中表示，国内ETF市场总规模在不断地扩容，产品线也在不断丰富，成交规模逐渐上升。

“作为普惠金融的重要载体，ETF具备成本低廉、交易便捷、风险分散、投资门槛低的优点，吸引了非常多个人投资者参与，越来越多股民从交易股票转向了交易ETF，ETF鲜明的工具性特点也催生对ETF投资策略的需求。”邹雄说。

这也是深交所举办此次大会并启动ETF策略师培训的背景，与会期间，无论是公募基金还是券商，大家都在思考如何通过精益化的投顾思维，去扭转曾经财富管理的“粗放式发展”，ETF恰是当下引导客户的重要突破口。

投顾在ETF发展中发挥重要的价值

具体来看，投顾应该帮助客户解决资产配置和时间陪伴的问题。证券公司和基金管理人已经充分认识到买方投顾对于ETF的积极意义，并进行了有益的尝试。

广发基金提出ETF投顾化或是券商财富管理转型方向。ETF风格清晰，底层透明能解决客户的产品信任困境，而投顾“专业且有温度”的服务能形成与客户长期陪伴和信任关系，已经形成“有产品、有团队、有生态、有研究、有策略、有陪伴”的投顾赋能体系。

易方达基金正努力通过“易知道”销售服务平台赋能投顾，力争满足各类投资者交易、配置等需求。华宝证券通过产品、电商、投研、投顾、管理等多条业务线的协同培养优质投顾，并刻画了“优秀投顾画像”，一是用户视角，能够用数据、图表和视频的呈现方式和接地气的表述方式来服务客户；二是长期陪伴，抛弃急功近利的想法，坚定长期战略、持续输出；三是观念升维，从碎片化信息到书籍输出，完成投资逻辑的体系化。

平安证券利用庞大的零售客群优势，围绕ETF投顾服务建立了完备的基础设施，支持ETF交易与配置场景运营，通过训战结合的方式，指导队伍开发ETF组合和配置工具，培养资深投顾队伍，塑造IP品牌，发挥专业驱动的“飞轮效应”。

为提高投资顾问ETF专业水平和投资者服务能力，切实为投资者提供更加丰富、更加精准的财富配置工具，深交所联合行业机构，启动了ETF策略师培训，该培训包括初、中、高三个级别，初级培训的目标是希望通过课程学习为投顾搭建较为系统的ETF知识体系。

中级培训在已经充分掌握ETF知识的基础上，帮助投顾建立一套稳定的ETF资产配置系统。高级培训通过实操遴选、深度培育、全方位赋能，打造一批能够引领行业发展的ETF投顾群体。6月13日起，ETF策略师初级培训正式启动，课程安排及报名方式详见下图。

封面图片来源：视觉中国-VCG41487967333