“强撑”5年 国都证券旗下一基金准备清盘

近日，国都证券接连发布公告，宣布自2023年6月6日至6月30日，将以通讯方式召开基金份额持有人大会，以书面纸质表决等方式，审议终止国都多策略混合型基金《基金合同》等相关事项。

这也是该基金首次发布召开持有人大会的公告。

公告显示，国都多策略混合型基金成立于2018年5月25日，募集金额约为2.89亿元，认购总户数为1693户。Wind数据显示，该基金自成立以来至2023年6月1日，净值增长率为63.67%，年化收益率为10.3%。

《每日经济新闻》记者发现，该基金自2018年5月下旬成立以来，总共发布了19份季报，但是每个季度末该产品的资产净值都在5000万元以下，而5000万元也是大众所熟知的清盘线。整体来看，该基金绝大部分时间资产净值都在1000万元以下。

更令人吃惊的是，在这19份季报中，有18份发布提示，报告期内基金出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。那么，为何“强撑”5年后，国都证券还是熬不住，准备清盘该基金呢？

全部为个人投资者持有

成立以来，基金每个季度末的资产净值都不足5000万元的清盘线，为何能延续5年之久？有券商资管人士向记者表示：“估计中间有申购，日均规模是关注指标。”另有基金人士指出：“季末的资产净值只是一个时点（值），是不是中间没有出现过连续60个工作日资产净值跌破5000万元的现象？”

据记者了解，该产品几乎在成立后的每个季度期间都出现过连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。唯一没有出现的是在2022年一季度期间，原因是有机构突然大额申购。

公告显示，2022年期间，有机构累计申购了该基金约2603.93万份，占一季度末基金总份额的90.54%。该机构持有期为2022年1月27日至2022年4月7日，时长不足3个月。

鉴于上述情况，国都证券为何没有早些选择清盘？国都多策略基金的基金合同对清盘的约定显示，若要终止基金合同，需召开持有人大会进行表决。

“现在新基金产品很多都是触发清盘条件，随即自动清盘，无需召开持有人大会。而老基金早先的合同约定，不但有触发条件，还需要召开持有人大会。这个持有人大会，其实很难开的。”上海某基金公司市场部人士表示。该人士进一步指出，“持有人大会很难开，一种是公司没有太大的动力去开。开持有人大会我只能发公告通知一下，至于他能不能看到或收到都不能保证，因为客户资源并不在公司手里。另外，即使公司有动力去开持有人大会，也没办法把这个会一定能开成。因为有时候客户即使看到了，他不愿意参加这个会议，不愿意投票。很可能是持有人大会没有开，就这么一直拖着。”

相关公告显示，这也是公司第一次发布召开持有大会公告。记者试图联系国都证券，为何没有早点选择召开持有人大会，并未得到相关答复。国都多策略基金报告显示，截至2022年底，基金持有人户数为211户，户均持有的基金份额为10618.37份，全部为个人投资者持有。

国都旗下共有三只基金

基金成立后不久资产净值就跌破5000万元的清盘线，在“强撑”5年之久后，国都证券这次“决意”清盘是为哪般？

先来看看国都证券的公募基金布局情况。公开资料显示，2015年6月23日国都证券组织形式由有限责任公司整体变更为股份有限公司，公司正式更名为“国都证券股份有限公司”。2014年8月19日，经证监会批准，公司获准开展公募基金管理业务资格。

Wind数据显示，截至2023年3月31日，国都证券的公募基金资产管理规模为0.52亿元，旗下共有3只基金，均为主动权益型产品。若本次持有人大会顺利召开通过上述终止合同事项，那么国都证券旗下的公募基金就只剩下2只。

“通常，小公司产品数量少，曾经也有不少（基金）试图通过更换基金经理以提升业绩，进而做大规模。从最终效果来看，很多都是收效甚微。”深圳某基金公司市场人士向记者表示。

旗下基金本来就少，不是事出有因，想必国都证券都不会选择清盘。那么这个原因会是什么呢？从国都多策略基金的基金年报数据中，或许能一定程度上看出端倪。

从利润指标来看，该产品自2018年成立至2020年度每年都在赚钱。然而，进入2021年度，该产品当年所产生的各种收益已经不够各种费用的支出，开始不赚钱了，亏损了近90万元；而在2022年度，国都多策略基金已实现收益更是转为负值，亏损进一步扩大至216.56万元。

对于国都证券而言，赚钱能力快速下滑，甚至到了不赚钱的境地，国都多策略基金或许也就没有了吸引力。