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    道达投资手记:空方黔驴技穷? 后市尚需谨慎

    每日经济新闻 2023-05-31 22:31

    今天,先从两个消息说起。一个是我国5月份制造业PMI数据为48.8%,连续三个月回落。一个是贵州茅台股价“七连阴”创年内新低。

    看到这两个消息,对于5月31日(周三)大盘的下跌,大家可能就不会觉得意外了。说到底还是市场处于弱势中,消息只是起了催化的作用。

    大市比较弱,而对部分活跃资金来说,不管什么盘面总得找饭吃,因此在这种情况下,稍微有点利好消息刺激、有点故事,板块就会抱团炒,这几乎成了A股的惯例。

    这就能很好理解周三盘面的情况,尽管数字经济已经炒作了几波,但是市场资金只认可这个方向。如果从这个角度来理解,人工智能还能炒多久,可能要取决于大市还要弱势多久。如果市场继续弱势,那么题材还会继续炒作;而当大市开始转好,人工智能可能就要补跌了。

    目前,还没看到大市有走强的迹象。交易逻辑如果从这个角度来考量,那么策略无非就是:要么轻仓不怎么操作,要么适当玩玩题材股,没有更好的选择。当然,现在再去买入人工智能概念股,对于操作能力和选股能力的要求会更高。

    景点旅游板块是亮点

    周三,深桑达A早盘即涨停,下午佰维存储20cm涨停,深科技差点涨停。相比之下,沪市个股就逊色。

    3、4月份连续飙涨后,佰维存储也经历一段时间的整理,在近期存储芯片异动过程中,其大多属于被动跟涨,周三涨停后,达哥觉得其很可能不是单纯意义的补涨。

    一边是PCB龙头沪电股份、数据中心服务类个股铜牛信息等前期热门股迎来强势反弹,另一边是高位“连板股”出现重挫,比如桂东电力、大连热电跌停,杭州热电跌幅超9%。

    我认为其意义在于,在以AI为代表的科技主线强势回归的背景下,对于纯粹的短线投机风格自然形成一定的压制,因此在当前的市场环境下,应该聚焦于AI内部各分支相应的轮涨节奏。一些老人气股能否迎来第二波机会,将会是后续盘面的关注重点。

    周三市场“最靓的仔”无疑是景点及旅游。

    景点旅游这类板块在去年市场弱势的时候,经常有逆势走强的表现,当下仍然是这种记忆效应。板块指数周三在箱体震荡下沿出现有效止跌,并且有效突破了最近压制板块的压力位,有进一步走强的迹象,值得关注。

    上周有“小作文”提到马斯克来华,没想到竟然成真了,周二抵达中国。

    有卖方认为马斯克来华有望加速推动三件事:一是上海三期建厂,二是储能超级工厂项目建设,三是人形机器人等新业务在华产业链布局。第三件事涉及科技领域,概率可能较小,但市场显然更关注这个。

    人工智能板块或分化

    脑机接口如期出现分化,出现高开低走,感兴趣的朋友关注龙头即可。此外,周四可能迎来分化的是人工智能,一旦分化,资金又会流向其他题材,比如与半导体关系紧密的英伟达概念。

    还有受苹果消息刺激的消费电子。苹果发布WWDC23AR彩蛋,有暗示MR头显或将亮相的感觉。这事搁往年的话,估计能炒几个月,但现在完全被AI抢走风头,且VR市场整体低迷,看不到啥增量,能够炒作的力度有限,反而可能会给做内容的游戏提供更多机会。

    “中字头”概念表现一般,这个方向的代表是上证50,而上证50呈现加速下跌的态势,按照目前下跌的力度,很可能要去探一下下方的缺口。再结合大金融各板块的表现,不排除在创新低后带动大盘反弹,届时就要关注盘面风格切换,尤其是近期累计涨幅较大的人工智能品种要小心遭资金获利了结,特别要留意盘面的这种动向。

    离岸人民币对美元汇率创2022年11月30日以来新低,虽然专家强调人民币单边下跌概率不大,但汇率下行带来的出口红利却实实在在,跨境电商叠加人工智能的题材,可多留意一下。

    上证指数日K线又来了一根“腿”,只是探底动作没有前几天那么强。大盘连续探底回升,如果持续没有上攻动作,难免会给人一种“狼来了”的感觉,对这种情况要保持谨慎。只要不能向上有效突破压力位且回踩确认,就保持低仓位则可。

    达哥看到一种乐观的说法:在三大利空(隔夜中概股下跌、汇率下行、PMI数据不及预期)拖累下,沪指只跌了0.61%,说明空方已经黔驴技穷了。

    周四是6月的第一个交易日,按照惯例会止跌企稳。

    (张道达)

    根据国家有关部门的最新规定,本手记不涉及任何操作建议,入市风险自担。

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