500亿老牌券商人事大动作：自营部门四名高管被集体免职！有何隐情？

5月19日，网络流传中泰证券于下发人事任免文件，免去金融市场委员会四位负责人职务。该部门为自营条线下的证券投资部门。据接近中泰证券人士透露，（免职）此事属实。 中泰证券对媒体表示“近期公司坚持业绩导向和问题导向，对自营条线下证券投资部门部分人员进行了调整”，姑且算是对网上“一次性将公司自营部门全部解散，所有人员尽数遣散”等传言的回应。 “免职”与业绩下滑不无关系 网传截图显示，被免职的四位负责人有：金融市场委员会委员、证券投资部总经理潘冬、证券投资部联席总经理陈骥宁、证券投资部联席总经理王昊天和证券投资部联席副总经理王胜青。而该部门主要负责自营条线。 对于人事变动的原因，有网友猜测是业绩不理想，甚至“亏损太大”。是这样吗？ 中泰证券2022年年报显示，2022年公司实现营业收入93.25亿元，同比下滑29.09%，实现归母净利润5.9亿元，同比下滑81.56%。其中，第四季度实现营业收入19.07亿元，同比下滑54%，实现归母净利润-3.38亿元，同比下滑152%。 从公司收入结构来看，公司将业务核算分为财富管理、证券及另类投资、投资银行、期货业务、资产管理、信用业务等六大条线。2022年，其中三大主要板块——财富管理、证券及另类投资、投资银行均出现了业绩下滑。尤其是证券及另类投资是拖累业绩整体下滑的主要原因。 在分析业务结构时，中泰证券管理层指出，2022年，公司财富管理业务实现营业收入40.14亿元，同比下降8.51%，主要是受证券市场低迷、交易活跃度降低影响，公司代理买卖证券业务收入等同比减少。 证券及另类投资业务实现营业收入-8.00亿元，同比下降132.46%，主要是受证券市场主要指数下滑影响，公司证券投资的处置收益和公允价值变动收益同比减少。 投资银行业务实现营业收入9.36亿元，同比下降22.86%，主要是投行业务承销规模同比下降。 此外，期货业务实现营业收入24.65亿元，同比增长9.57%。资产管理业务实现营业收入6.04亿元，同比增长12.75%。信用业务实现营业收入12.15亿元，同比增长4.05%。 而自营业务投资是属于上述证券及另类投资业务的一部分，包括权益类投资及交易、固定收益类投资及交易、金融衍生品交易等。根据东方证券分析师孙嘉赓的测算，截至2022年末中泰证券金融投资类资产规模较年初下滑15.41%至693.58亿元，其中基金、股票类资产规模同比下滑27.72%、18.02%至36.71、37.31亿元。2022年公司实现自营收入-3.51亿元，同比下滑112%。 去年还有一次更大的人事变动 2022年业绩大幅下滑，也直接体现在公司股价上。东方财富Choice金融终端显示，中泰证券2020年6月3日上市，距今即将满三年，不过，除了2020年当年因新股发行价较低出现上涨外，2021年、2022年均出现大幅下跌，2021年下跌约45%，2022年又下跌35%。其中，2022年的市场表现排名A股上市券商倒数第六。 而值得一提的是，在本次罢免自营业务部门的四名负责人之前，中泰证券2022年还经历了一次更大的人事变动。 2022年8月，山东省财政厅官网公示的领导分工信息显示，中泰证券原党委书记、董事长李峰任山东省财政厅党组书记。2022年10月24日，中泰证券发布公告，聘任冯艺东为公司总经理。2022年12月8日晚间，公司再次发布公告称，王洪正式出任董事长、毕玉国出任副董事长。同时，公司法人代表由李峰变更为王洪。由此，新一代领导班子尘埃落定。 公开资料显示，王洪1972年5月生，管理学博士，中共党员，正高级经济师。历任山东省交通开发投资公司国际业务部科长、副经理、经理；山东省国有资产投资控股有限公司投资发展部部长，副总裁、党委委员，党委副书记、总裁等职务。现任中泰证券党委书记、董事、董事长。 王洪履新时曾表示，将充分发挥中泰证券专业能力和资源优势，努力为“四新”产业尤其是“专精特新”创新型企业提供一揽子综合金融服务，支持企业借力资本市场突破发展瓶颈，解决技术难题，以金融“活水”赋能科技创新。 今年一季度有所好转 但显然，以王洪为首的中泰证券新一届领导班子仍面临着巨大的压力与挑战。 年报显示，中泰证券作为乐视网2016年非公开发行股票项目的联席主承销商之一，于2022年1月收到北京金融法院送达的《民事起诉状》，上海君盈资产管理合伙企业（有限合伙）等两千名证券投资者向法院诉请判令乐视网支付因虚假陈述引起的投资损失之侵权赔偿款项（含投资差额损失、印花税、佣金、利息），共计人民币45.71亿元，判令除乐视网外包括公司在内的二十名被告对原告的上述损失承担连带赔偿责任。截至年报披露日，该案尚在一审中。 此外，2022年公司还受到两次监管处罚。 一是2022年3月，上海证监局对中泰证券（上海）资产管理有限公司采取责令改正措施，指出中泰资管存在估值方法不合理、关联交易制度不完善等问题。 二是2022年8月，山东证监局对公司采取了责令改正监管措施，山东证监局查明公司存在投行业务制度不够细化、在个别债券项目执业中存在内控约束及管理机制不到位；个别债券项目终止后，项目组未及时将终止项目信息报送质量控制部门纳入终止项目数据库；个别债券项目工作底稿留存不完整或不规范等问题。 不过值得一提的是，从一季报来看，随着市场好转，中泰证券2023年业绩回暖。公司2023年一季度实现营业收入35.7亿元，同比增长92.77%；实现归属于上市公司股东的净利润11.53亿元，同比增加424%。 公司表示，业绩回升主要因公司投资业务业绩回升及合并万家基金产生的股权重估收益增加。此外，以“自营收入=投资收益+公允价值变动收益-对联营/合营企业的投资收益”简单估算，2023年一季度中泰证券约实现自营业务收入13.85亿元，同比扭亏为盈。