行业风向标 | SAM模型发布，算网新基建产业链再受重视

4月6日，Meta发布了一个AI模型Segment Anything Model（SAM，分割一切模型），能够根据文本指令等方式实现图像分割，而且万物皆可识别和一键抠图。同时，Meta研发团队也在官网上发布了关于SegmentAnything的论文细节。在发布SAM的同时，Meta开源了目前最大的图像分割数据集SA-1B，为同类其他模型的研究打下了坚实的基础。

据了解，图像识别与分割是当前许多智能化场景的基础。例如智能驾驶中就需要对摄像头呈现出的图像进行分割与识别，从而让车辆做出反应。医学影像诊断中需要对病变位置进行分割来进行判断。过去，图像分割往往只能通过对预先打包的数据进行训练，并针对海量的特定场景进行调优，效率和成本均不占优。

国盛证券分析指出，此次Meta发布的SAM模型，能使得AI通过已有数据的训练，获得面对未知内容的自动识别能力。因此，可以把这个过程比作人类的视觉，人类所拥有看见新事物时自动处理并理解的能力。这将改变传统的图像识别训练模式，加快图像识别行业的发展。

另一方面，SAM模型带来的泛化识别能力与通用性能力，除了改变已有的自动驾驶，医学影像等传统图像识别领域的发展路径外，也拓宽了图像识别领域在日常生活，商业生产中的应用场景。

而相较于文字，图像的获取更加依赖如摄影器材，监控设备等硬件平台，因此在图像LLM领域，软硬结合的公司将会有更好的先发优势。通过已有的图像获取硬件搭建具有图像大语言识别功能的平台，将会是SAM模型渗透进入日常生活的路径。同时，对图像进行预处理的边缘算力重要性也将提升，通过边缘算力对产生的图像进行实时识别或预处理，将会成为SAM模型发挥作用的关键一环。

银河证券表示，数字中国等政策不断加码、AI新应用持续推新的背景下，数字经济新基建有望夯实助力算力网络升级，通信+新基建板块有望率先预期上修。ICT基石光网络产业链的复苏，催化光模块、光纤光缆、温控节能等需求进一步增长。

点评：SAM的发布为CV领域带来新的模型解决方案与思路，使用效果与体验也证明其零样本性能较优，与之前的完全监督结果相近，甚至优于这些结果。具体而言，CV相关产业与应用均将直接受益于SAM及其同类模型的发展，特别是视觉与摄像相关领域，建议关注模型厂商、应用厂商以及数据标准等。

这里，通过整合多家券商最新研报信息，介绍4家公司，仅供参考。

1、锐捷网络

公司作为国产网络设备领军企业，近年来业绩稳增。公司通过对市场趋势的敏锐把握和前瞻布局，渠道和产品布局优势显著，在多领域下游皆持续突破。

2、兆龙互连

AI产业发展有望驱动算力大幅提升，超大规模数据中心建设推动GPU需求量激增，DAC需求量与GPU数量强相关，对应市场规模有望显著增长显著。公司作为国内稀缺高速DAC供应商，批量供货国内主要互联网云厂，突破海外市场，间接供货北美云厂，且DAC业务毛利率显著高于传统业务，有望成为公司新增长引擎。

3、烽火通信

目前，我国已建成世界规模最大的光纤通信网络，数字经济以该网络为主要载体，催生出一系列新型应用场景，这些新型应用场景对网络带宽和时延等质量指标提出了更高要求，光通信技术不断突破边界，在其中发挥着越来越重要的作用。公司具备从全光网络核心设备、ICT基础设施到光/铜一体化综合布线产品的完善产业布局，有望受益于光通信产业持续发展。

4、德科立

公司以原创技术为核心，不断推出新产品。2022年公司研发完成100GBIDI、400G 10km/40km非相干、100G/200G相干、Combo PONOLT等光模块产品，进一步完善宽谱光放大器系列、OXC光背板和5G半有源前传子系统、智能数据链路采集子系统等产品，加快推进O-band密波光传输平台建设，持续提升公司产品核心竞争力。预计上述产品在2023年会陆续进入市场，实现差异化产品优势，公司盈利能力将持续提高。

封面图片来源：视觉中国-VCG211101835839