私募大佬但斌看空AI：一旦被套，不知猴年马月解套

今年以来，人工智能板块表现强劲，翻倍个股不在少数。不论公募私募，部分基金开始“抛弃”新能源等板块，义无反顾“死了都要AI”。 4月3日是4月首个交易日，市场迎来“开门红”，两市成交额超1.2万亿元创年内新高，人工智能板块的成交额3000亿元，芯片板块2500亿元，整个科技板块就占到两市成交总额近一半。 对于AI概念股的加速上涨，市场不无担忧。私募大佬但斌4月4日微博转帖并点评称：“这一波概念炒作，一旦被套，不知猴年马月解套！” 有趣的是，东方港湾前期其实调研了不少ChatGPT概念股。但斌如此表态，是真的看空，还是踏空了这一波行情？ 但斌旗下产品“大回血” 《每日经济新闻》记者注意到，曾因旗下多只产品净值缩水而备受质疑的私募大佬但斌，进入2023年后，其业绩稳步回升，旗下不少产品出现了V型反转。如东方港湾旗下的“东方港湾麒庭一号”截至3月31日的最新净值数据为1.5010元，今年以来收益达58.33%，从净值曲线来看，出现了明显的V型反转。不过但斌的整体业绩并未出现明显的反弹，只是个别产品反弹很大。对此有业内人士指出：“按这个收益来看，确实可能没有买成长股。” 私募排排网数据显示，但斌掌管的东方港湾今年来截至3月31日的整体收益为7.26%。那些出现明显V型反转的产品，是调仓换股还是投资风格有变？ 从微博动态来看，但斌对人工智能的动向不可谓不关注。比如3月16日，但斌微博转载发布了一篇《百度发布了一场什么都没有发布的发布会》报道，同日但斌微博还转载发布了《在GPT-4这面镜子前，真正的失落都是无声的》等相关报道。 所以其究竟是买了什么股来“回血”的，值得玩味。 星石投资首席研究官、副总经理喻宗亮在微信中告诉记者，TMT板块的催化在于行业发展及基本面持续的超出市场预期，未来人工智能等科技领域发展带来的效能变化是惊人的，未来可能可以带来生产力的很大提升，所以也有不少人把他比作是新一轮的工业革命。从长期的角度来看，这确实是一个很大的驱动因素，值得积极深入研究。 东方港湾密集调研概念股 除了但斌本人微博关注，其公司东方港湾近期也在密集调研ChatGPT概念股。 Choice数据显示，今年以来，东方港湾在2月份调研了9家公司，包括博彦科技、数字政通、指南针、格灵深瞳，润泽科技，华东医药、汤姆猫、风华高科、京基智农等公司的调研活动。东方港湾调研的公司中，大多属于科技赛道，也包括了不少ChatGPT概念股，比如博彦科技、数字政通、指南针、格灵深瞳，润泽科技，汤姆猫等个股都属于人工智能板块。 在东方港湾3月份的调研公司中，3家公司其中就有2家涉及了ChatGPT概念，即近期的大牛股汤姆猫以及格灵深瞳。 对于但斌在微博的点评，《每日经济新闻》记者联系了东方港湾的相关人士，对方告诉记者：“投研这边暂时没有这方面的观点回复。” 那么，其他私募机构又是怎么看待人工智能板块的呢？ 融智投资基金经理胡泊在微信中告诉记者，ChatGPT带火了人工智能和芯片为代表的科技板块，从具体业务层面上来说，其认为GPT在行业中的应用可能还是一个漫长的落地的过程，对整个行业的重塑还有很多的变量。所以当下可能还停留在炒作的阶段，需要小心追高的风险。而对于这种周期性的存储等相关板块，从补库存的角度上来说，仍然会有一定的空间。整体而言，建议关注其中有基本面支撑的相关板块和个股的长期走势，同时要小心规避这种过度的炒作。