每经操盘必知（早间版）丨为维护国家安全，对美光公司在华销售产品实施网络安全审查；意大利停用ChatGPT，信息安全受关注

NO.1  北京时间4月1日凌晨，美股三大指数集体收涨，道指涨1.26%，一季度累计上涨0.38%；纳指涨1.74%，一季度累计上涨16.77%；标普500指数涨1.43%，一季度累计上涨7.03%，纳斯达克100指数一季度飙升20%，创下2020年年中以来最大季度涨幅。汽车制造、软件应用涨幅居前，Rivian涨超7%，特斯拉涨超6%，Lucid Group涨超5%，福特汽车、菲斯克涨超2%。

NO.2  大型科技股普涨，谷歌涨超2%，苹果、微软、英伟达、Meta Platforms涨超1%。维珍轨道跌41.19%。美光科技跌4.36%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.65%，本周累计上涨4.73%。哔哩哔哩跌超6%，小鹏汽车、腾讯音乐跌超2%，百度、理想汽车、京东、阿里巴巴跌超1%，唯品会、满帮、拼多多、网易小幅下跌。爱奇艺涨超1%，蔚来、富途控股、微博小幅上涨。

NO.3  COMEX 6月黄金期货收跌0.57%，报1986.2美元/盎司，本周累计下跌0.77%，3月份累计上涨7.16%，一季度累计上涨近7%。

NO.4  欧股主要指数收盘普涨，德国DAX指数涨0.71%，英国富时100指数涨0.17%，法国CAC40指数涨0.81%，欧洲斯托克50指数涨0.71%。

NO.5  美联储库克表示，达到2%的通胀目标还有很长的路要走；美联储将采取任何措施来达成这一目标。WTI 原油期货收涨1.75%，报75.67美元/桶；布伦特原油期货收涨0.63%，报79.77美元/桶。

NO.1  当地时间3月31日，据意大利数据保护局（DPA）最新发布的消息，从即日起禁止使用聊天机器人ChatGPT，并限制开发这一平台的OpenAI公司处理意大利用户信息。同时个人数据保护局开始立案调查。个人数据保护局认为，3月20日ChatGPT平台出现了用户对话数据和付款服务支付信息丢失情况。此外平台没有就收集处理用户信息进行告知，缺乏大量收集和存储个人信息的法律依据。OpenAI公司必须在20天内通过其在欧洲的代表，向意大利个人数据保护局通报公司执行保护局要求而采取的措施，否则将被处以最高2000万欧元或公司全球年营业额4%的罚款。

点评：ChatGPT这类大模型是一种变革性颠覆性的技术，将成为AI未来的操作系统，所有AI的算法开发都会围绕它来构建。随着ChatGPT的火爆，AI的可靠性和安全性都应该被重视，国家应该出台一些相关的政策，防止AI产品被滥用，其次是技术语言做的AI产品要可控可靠，要注意数据的隐私安全，提高模型的可解释性，在训练时要尽量避免数据的偏见，AI大模型技术的发展，需要海量大数据支撑，其中潜在的数据泄露风险引起多国立法者关注，将有新的制度来管理生成式AI技术本身。在此背景下，数据确权以及信息安全个股受益，概念股包括中文在线，绿盟科技，任子行等。

NO.2  3月31日，据网信中国微信公众号消息，为保障关键信息基础设施供应链安全，防范产品问题隐患造成网络安全风险，维护国家安全，网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》，对美光公司（Micron）在华销售的产品实施网络安全审查。据悉，美光科技是美国最大的电脑存储芯片生产商，也是全球三大存储芯片生产巨头之一。另外外媒报道，全球存储芯片龙头韩国三星电子计划改变先前“坚决不减产”的态度，考虑开始着手减产。如若三星能进行减产，不仅有利全球存储市场快速回温，也能让其自身获利逐步回升。

点评：美光科技被安全审查，将极大利好国产存储芯片公司。目前，美光在全球DRAM/NAND Flash市场分别占据25%/12%的份额，在车用存储市场占比超40%份额。此次被限制之后，将利好国内存储公司，人工智能和数据中心催化内存和存储需求提升，一台人工智能服务器DRAM使用量是普通服务器的8倍，NAND是普通服务器的3倍。最新一代服务器处理器，AMD的Genoa和英特尔的SapphireRapids需要使用D5DRAM。概念股包括兆易创新，北京君正，东芯股份等。

NO.3  3月31日，日本政府宣布，将从7月开始对高端半导体制造设备等23种芯片制造设备施加出口限制，以配合美国遏制中国制造先进芯片能力的举措。日本经济产业省大臣当天表示，将从7月开始对六大类23种芯片制造设备的出口加以限制，涉及芯片的清洁、沉积、光刻、蚀刻等。

点评：集成电路产业链主要包括设计、制造、封测，三个部分，而在芯片制造和封测的每一个环节中，几乎都离不开半导体材料的应用。我国的半导体材料大多是从日本进口，所以半导体材料作为半导体产业链重要环节，在芯片的生产制造过程中起到关键性作用。制造材料主要是将硅晶圆或化合物半导体加工成芯片所需的各类材料，比如光刻胶、掩模版、电子特气，抛光材料等。概念股包括鼎龙股份，南大光电，晶瑞电材等。

NO.4  据媒体报道，彭博社最新发布的报告显示，其构建迄今为止最大的特定领域数据集，并训练了专门用于金融领域的LLM，开发拥有500亿参数语言模型BloombergGPT。该模型依托彭博社的大量金融数据源，构建了一个3630亿个标签的数据集，支持金融行业内的各类任务。该模型在金融任务上的表现远超过现有模型，在通用场景上的表现与现有模型也不相上下。

点评：随着预训练模型趋向于大一统以及不同模态交互日益成熟，基于标准化的大模型，有助于为大范围产业化提供基础和可能，从而助力实现MaaS生态。大型语言模型研究的发展有三条技术路线：Bert模式、GPT模式、混合模式，其中国内大多采用混合模式，多数主流大型语言模型走的GPT技术路线。大模型相对通用模型，通过结合细分领域数据微调，可以针对垂直领域做微调优化。随着多模态GPT落地应用速度加快，国内有望复现类似模型并快速在细分场景使用。概念股包括顶点软件，同花顺，财富趋势。

奥飞数据(300738)：公司拟以3.1亿元的对价，收购大连万达集团咨询服务有限公司持有的成都万达电子科技有限公司的100%股权，计划以成都万达电子为主体在成都开展数据中心业务，该项目将成为公司在国家“东数西算”工程之成渝国家算力枢纽节点的重要战略布局。

南钢股份（600282）：新冶钢拟135.8亿元增资南钢集团，将持有其55.25%股权，并成为南钢集团控股股东；同日，南钢集团决定行使优先购买权，向复星系股东购买南京钢联60%股权。新冶钢的上级管理单位为中信股份，交易完成后，南钢集团将持有南京钢联100%股权，并成为公司间接控股股东，公司实控人将由郭广昌变更为中国中信。

漱玉平民（301017）：公司拟通过支付现金方式，购买天津天士力医药商业有限公司持有的济南平嘉大药房有限公司60%的股权、辽宁天士力大药房连锁有限公司90%的股权及其下属子公司股权。公司已就此与天士力医药商业签订意向协议。交易完成后，公司将取得济南平嘉及辽宁天士力的控制权，公司在辽宁省的市占率迅速提升。天士力医药商业系天士力全资子公司。

江南化工(002226)：公司拟以现金收购北方特种能源集团有限公司持有的山西江阳兴安民爆器材有限公司94.39%股权，交易金额约4.7亿元。交易完成后，江兴民爆将成为公司控股子公司。此次交易有利于解决公司与控股股东之间的同业竞争问题。交易完成后，公司增加工业炸药产能约8万吨/年。

兴通股份(603209)：公司拟向包含公司实控人之一陈其龙在内的不超过35名特定对象，发行股票募资不超11.24亿元，用于不锈钢化学品船舶购建项目、LPG船舶购建项目以及补充流动资金。其中，陈其龙拟认购不低于5000万元。

黑芝麻(000716)：公司拟将下属全资子公司——江西小黑小蜜食品有限责任公司的经营业务转型为储能锂电池生产经营，并在江西南昌新建区投资35亿元，建设磷酸铁锂储能锂电池生产基地。基地将建设三条方形磷酸铁锂电池生产线，建成达产后将形成年产8.9GWH的储能电池的产能规模。项目建成达产后，预计可实现年营收约60亿元。

震裕科技(300953)：公司拟在江西宜春投资建设新能源电池壳体生产项目，投资总额10亿元。震裕科技同时披露年报，2022年实现归母净利1.04亿元，同比下降39.11%，公司拟10派1.01元（含税）。

诚志股份(000990)：公司在南京江北新区新材料科技园投建新材料一体化丙烯价值链项目，项目总投资额10.5亿元，建设期18个月。该项目投产后，公司旗下南京诚志和诚志永清的辛醇总产能将增加到45万吨/年将形成一定规模优势

协鑫能科(002015)：控股子公司鑫煜科技将出资3亿元对星临科技增资，增资后将持有星临科技10%股权。协鑫能科介绍，星临科技已在安徽签约建设百亿规模的液冷超级智算中⼼，为国产大模型的研发训练、各行业领域的“AI+”产业智能化升级提供算⼒服务。星临科技原股东承诺，自协议签订日至2026年12月31日，星临科技累计净利润总和不低于10.5亿元。

卓胜微（300782）：公司激励计划拟授予的限制性股票数量为193.7670万股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额53,380.2594万股的0.3630%。本激励计划为一次性授予，无预留权益。本激励计划的激励对象不超过205人，限制性股票的授予价格为61.64元/股。

三一重工(600031)：2022年实现营业收入800.18亿元，同比下降24.59%；净利润42.73亿元，同比下降64.49%；基本每股收益0.51元；公司拟每10股派发红利1.6元（含税）。另外，公司拟不低于5亿元，不超过8亿元回购公司股份，用于员工持股计划，回购价格不超过18元/股（含）。

东方财富（300059）：子公司东方财富证券股份有限公司收到行政监管措施决定书的公告。公司和东方财富证券高度重视前述问题，将严格按照西藏证监局的相关要求，深入开展整改，严肃内部问责，进一步加强研发测试、上线、升级变更运维管理，进一步完善应急预警、处置、报告机制，确保信息系统安全平稳运行，并在规定期限内及时向监管部门提交相关报告。