题材分化！明天市场或有一场对决——道达投资手记

来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997）

2月8日，马斯克通过其社交平台曝出大消息：将于3月1日在特斯拉投资者日活动上推出特斯拉宏图第三篇章（Master Plan Part 3），即通往地球完全可持续能源未来的道路。

回顾前两个宏图篇章，特斯拉分别提出了“打造价格实惠的电动汽车”和“开发自动驾驶以及其他可再生能源”等目标。现实证明，这两个宏图篇章已经在许多方面为特斯拉的成功铺平了道路，也引领了整个产业的变革。

如今，第三个宏图篇章自然也会引起市场广泛关注。达哥查了一下，在年初的特斯拉财报电话会议中，马斯克就曾经提到过“可持续能源未来的三大支柱：除了电动汽车、太阳能/风能，第三个关键支柱是固定储能”。

所以，特斯拉宏图第三篇章的消息一出来，盘面就有反应，新能源板块相关概念股明显异动，与特斯拉光伏屋顶、储能等相关的产业链方向有望被资金挖掘。不过目前来说，由于特斯拉宏图第三篇章的内容并不明确，后面还需要我们深入挖掘存在预期差的方向。

而除了特斯拉之外，大火的ChatGPT也有消息曝出来，谷歌、微软相继推出自己的ChatGPT类产品。看起来，市场还是比较认同这个概念，昨晚谷歌、微软等公司的股价都出现大涨。

那边国外巨头在卷技术，而这边国内互联网巨头却在卷商业模式，多少让人有些唏嘘。有消息称抖音拟推出外卖业务，美团直接躺枪，今天美团港股股价大跌超6%。

直播行业的吸金力度，去年是有目共睹的，就抖音的流量来说，也确实能给外卖提供一个不错的入口。但习惯了之前这种轻资产容易赚钱方式的抖音，能否适应外卖这种重资产难赚钱的行业，还是挺让人怀疑的，我们只能慢慢观察了。

好了，回来咱们聊聊A股。老实说，大盘今天的走势有点不及预期，因为昨晚有两个利好，一个是美联储主席鲍威尔说通胀在降温，美股大涨；一个就是央行公开市场净投放4860亿元资金。两项利好之下，A股高开低走，本就不及预期，再加上尾盘跳水，就只能让人双手一摊了。

不过，结合最近几个交易日的走势来看，上证指数已经有连续4根日K线出现重叠，就是一个非常典型的震荡走势。综合春节以后的指数表现，应该说震荡略微有些偏弱一点，不排除还有向下回探支撑情况的出现，但只要没有出现破位，市场就有继续走强的能力。

达哥收盘看了下市场的涨跌家数比发现，今天算是A股春节以后表现最差的一天了，沪深两市只有1383只个股红盘。一般来说，一波大行情初期像样的调整，往往是不能断言结束的，这和强势板块的第一次分歧是一个道理，更多的是获利盘短期集中兑现导致的。

只要达哥周日所说的情况不出现，现在的调整都可以当机会看待，仓位维持在七成以内即可。如果综合节后资金面的情况来看，还是有相当一部分资金是踏空的，这样就结束，那么市场也太温柔了。

盘面上，固态电池及储能概念活跃。消息面上，赣锋锂业控股子公司赣锋锂电宣布，其在固态动力领域获新突破，搭载赣锋锂电三元固液混合锂离子电池的纯电动SUV赛力斯-SERES-5规划于2023年上市。

另外，广东省人民政府印发《广东省碳达峰实施方案》，提出要加快建设新型电力系统，推进源网荷储一体化和多能互补发展，支持区域综合能源示范项目建设。

这两个板块中，涨停的品种不少，但很多品种都是单日爆大量，说明高位抛的资金不少，持续性还有待观察。形态上，这两个板块的走势都受制于均线压制，不建议盲目追高。

ChatGPT概念出现较为明显的分化，此前较强的个股均出现了不同程度的下跌。这个概念在经历了连续数日的加速上涨后，今天可以算是该方向的首次分歧整理，就下跌幅度来看，还没达到达哥的理想预期。

好的现象是板块内仍有20CM个股涨停，龙头汉王科技依旧大涨，在核心高标延续强势的背景下，ChatGPT概念还会活跃。此外，昨天低位启动的鸿博股份、三六零今天都呈现一字加速态势，反映出在高位龙头持续向上开拓市场空间、中位股短线抛压加剧的背景下，那些板块内部相对低位滞涨的个股有望获得更多追捧。因此，要留意人工智能产业链中那些刚启动个股的补涨机会。

比较今天活跃的两大板块，固态电池概念股一度想接力，但对人气的影响力有限，说明题材对整个市场的影响力在下降。既然题材的影响力在下降，稳健的投资者可以暂时把注意力放在近期连续调整的蓝筹品种上，毕竟只有权重蓝筹止跌，指数才有止跌的基础，所以后面要注意是否有哪个蓝筹板块会率先出来护盘，这种板块要提高关注度。预期是在证券、大消费等方向上。

至于像一体化压铸、钠离子电池等这类新能源方向上今天盘中有表现的板块，走势结构很相似。由于是短期经过震荡之后的新高，要注意拉升的力度问题，不要追涨，小心背离回落风险。

短线情绪方面，首先是题材分化影响情绪，导致市场出现亏钱效应，其次是连板个股多以一字板为主，这种情况对资金接力并不友好，连续几天很多低位的首板，说明资金畏高。今天新能源方向个股有所表现，可以看做是一个信号，明天资金在这两个方向上大概率有一个较量。

整体来说，今天市场延续调整，还有进一步下探的可能，但在支撑区域要观察是否有企稳动作。

（张道达）

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封面图片来源：每经记者 张建 摄