这个板块暴力反弹——道达投资手记

来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997）

今天收盘，达哥简单看了一下涨幅榜。好家伙，满屏都是“大长腿”！排在前面的全部都是涨幅超过10%的个股，更有一些30CM涨停的京市个股。可以说是暴力反弹！

印象中，达哥已经很久没有提过北交所市场了，主流财经媒体提的也不多，主要还是北交所市场低迷了很长时间。这一次否极泰来，再次验证了股市那句经典老话——“不要在低谷转身离去，也不要在顶峰慕名而来”。

其实，仔细思考一下，倒是和这次北上资金持续大买的逻辑一样。看着大盘指数蹭蹭蹭地往上涨，但绝大部分都是低位的轮动上涨板块表现出色，相对高位的也只是在最近有反弹。

说到底，资金永远都是在寻求更高的安全边际。“人弃我取，人取我与”，是投资市场经久不衰的理论。我想，经历过A股昨天的冲高回落，再到今天的如期展开调整，朋友们对于这个逻辑的认识应该又深了。

当然，也可以从“小作文”的角度来解读京市的大涨。不过，如果没有提前研究的铺垫，纯靠猜消息来交易，这就超出了达哥的能力范畴。

北证50指数经过今天的放量大涨，也来到了压力位附近，由于吸引了热度，短期个股可能还会有表现机会，但如果要在这个位置再去追买，就有些得不偿失了。因为京市个股在多数股民看来基本是小众投资品种，流通盘不大，要严格执行交易纪律才行。

透过北交所市场，其实我们也能看到，最近几个交易日的市场都是中小盘股表现更稳定一些，大盘股反而是在持续拖后腿，对于这种节奏，想必大家都习以为常了。按照达哥对于调整的经验，一般在普反一轮之后，大概都会经历调整，后面很可能还会经常见到“二八”轮动的情况。因此，要定好交易思路，不要总盯着每天的热点看。

今天，全球股市几乎是不约而同地回调，上证指数缩量调整回补第一个缺口，全天横盘为主，波澜不惊。如果大盘能够延续这样的温和节奏，就是良性调整，就不会诱发获利盘资金的兑现欲望，进而会使得更多场外资金入场。

盘面上，机器人概念板块活跃，个股批量涨停，工信部等十七部门近日印发的《“机器人+”应用行动实施方案》提出，到2025年，制造业机器人密度较2020年实现翻番，服务机器人、特种机器人行业应用深度和广度显著提升，机器人促进经济社会高质量发展的能力明显增强。

这个题材不属于新出的概念，去年在特斯拉推出人形机器人的时候就有过一波炒作，主要有三大核心零部件：伺服系统、控制器、减速器。这个方向和当下热点板块信创、新能源、汽配等都有交叉，可以取一下交集。

从板块指数来说，机器人概念属于不多的已经突破之前压力的板块，但由于短期指数已经涨了不少，如果不是参与短线强势股博弈的投资者，最好等回踩调整的机会。

教育板块占据行业涨幅榜第一，且已经出现了突破迹象。这个板块达哥在去年年底的时候就明确提示过注意短线的止跌机会，后来上涨之后的策略是两个：一是以成本作为止损点，博更大的利润；二是获利了结。两种策略全凭个人喜好，目前还看不到背离的风险，以持股为主。

新能源方向最难有几个细分领域在走强，比如一体化压铸、钙钛矿电池等，都属于是去年热炒的新技术领域，短期走得比较强势。以钙钛矿电池为例，目前还看不到结束的迹象，可能还有表现的机会。但整体上有不少新能源领域都面临压力位，这个时候去追，没有必要，完全可以等更好的入场点。

至于昨天的热点数字经济板块以及节前的热点大消费，仍然是值得关注的方向，暂时看不到结束的迹象，包括最近的资源股也在不声不响地走出强劲走势。不过，要注意当下市场的节奏，先是启动，之后是发酵，一旦高潮之后就开始分化，逐渐与其他板块展开轮动。

短线强势股方面，人工智能+机器人，是重要的超短方向。连板个股在逐渐增多，说明大家情绪稳定，这对市场来说是一个好消息。

今天起，A股上市公司的年度业绩预告披露告一段落，净利润出现正负50%业绩波动的公司，都要求强制预披露，过了今晚就没有“雷”了。

2月份一般是股民比较关注的月份，尤其是恰逢3月初的全国两会，股民往往会在政策、风险偏好等因素的作用下逐步凝聚共识，这个共识基本上就是全年的炒作题材。

加上大盘开始出现调整迹象，2月份会是题材股炒作非常好的机会，特别是一些高成长的小票。昨天轮动到了汽车，今天轮动到了机器人、光伏，明天可能会是军工、半导体或者消费电子，2月份重点要关注成长股和科创板里的小票。

北上资金继续大幅净流入，1月里第五次净买入金额超百亿元，是历史首次；1月仅16个交易日，累计加仓达1412亿元，单月净买入额创沪深股通开通以来的新高。

但总的来说，今天市场的调整是温和的，市场情绪也比较稳定，暂时还看不到大的风险。就上证指数短期走势来说，还未到达我理想的止跌位置3220点附近，并不适合提升仓位。当然，指数也可以选择一种更强的走势，比如就在今天的低点和昨天的高点之间震荡，这意味着还有上冲的动能，但这依然是强弩之末。暂时不宜追高。

明天星期三，关注美联储是否会放“幺蛾子”。虽然美联储加息25个基点在市场看来是板上钉钉，但美联储对后期的货币政策态度如何，比较重要。此时最需要的是节奏和耐心。

最后，分享一个数据，最简单的时间周期：A股历史上，2007年（牛市）、2015年（牛市），时隔8年。2015年之后的第8年，也就是今年，会不会梦想成真呢？欢迎朋友们交流分享。

（张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。

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