行业风向标：从大国崛起看软件替代，数字化与国产化双轮驱动提振行业景气度

1月13日，工信部等十六部门发布《关于促进数据安全产业发展的指导意见》。其中指出，到2025年，数据安全产业基础能力和综合实力明显增强的发展目标并给予量化指标，加强核心技术攻关，构建数据安全产品体系，布局新兴领域融合创新；推进规划咨询与建设运维服务，积极发展检测、评估、认证服务；推进标准体系建设与技术产品应用，并且最终构建繁荣产业生态。

工信部明确提出，到2025年数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30%；建成5个省部级及以上数据安全重点实验室，攻关一批数据安全重点技术和产品；打造8个以上重点行业领域典型应用示范场景，推广一批优秀解决方案和试点示范案例；建成3~5个国家数据安全产业园、10个创新应用先进示范区，培育若干具有国际竞争力的龙头骨干企业、单项冠军企业和专精特新“小巨人”企业的具体量化指标。

同时，政策还提出，到2035年，数据安全产业进入繁荣成熟期。产业政策体系进一步健全，数据安全关键核心技术、重点产品发展水平和专业服务能力跻身世界先进行列，各领域数据安全应用意识和应用能力显著提高，涌现出一批具有国际竞争力的领军企业，产业人才规模与质量实现双提升的宏大目标。

浙商证券指出，网络安全和国产数据库作为数据安全的基石从头到尾贯穿了整个产业，因此应领先受益于本轮指导意见的推动。同时叠加近期数据要素市场的持续升温，以及疫情因素所带来的不确定性逐步减弱，我们持续看好网络安全和国产数据在中长期的发展。

此外，政策着重提出发展区块链技术，要求布局数据安全技术与区块链等新兴技术的交叉融合创新，赋能提升数据安全态势感知、风险研判等能力水平，加强第五代和第六代移动通信、工业互联网、物联网、车联网等领域的数据安全需求分析，推动专用数据安全技术产品创新研发、融合应用，最终实现数据安全产品的云化改造。同时要求推进安全多方计算、联邦学习、全同态加密等数据开发利用支撑技术的部署应用以及加强隐私计算、数据流转分析等关键技术攻关。

点评：基于我国制造业强国建设的政策目标与行业智能化水平逐步提升，工业软件相比于党政软件的高普及率，是目前国产替代缺口最大的领域之一，未来国产厂商将持续从技术、产品、商业模式和生态四个方面逐一实现突破。

这里，通过整合天风、安信、国信等10余家券商最新研报信息，为粉丝朋友带来4家公司简介，仅供参考。

1、顶点软件

公司积极参与信创生态联盟，与数据库厂商和设备厂商建立相互适配的关系，确保系统和厂商提供的设备之间更好地兼容配合，实现系统本身与底层硬件的解耦，保障软件系统的灵活性。考虑到交易领域之外，公司在机构服务、财富管理、资管、投行等领域也全面推出信创化的方案，公司有望搭乘信创东风实现在证券信息化领域行业地位的提升。

——天风证券

2、中远海科

公司智慧航运、智慧物流业务均受益集团的数字化转型和产业数字化升级需求，随着自身产品化转型推进与下游需求增加，有望实现营收和毛利率的共同增长。

——中信建投

3、彩讯股份

公司已经与京东、EDG电子竞技俱乐部等众多头部品牌签约合作，同时也与连连科技等超过10个大型权益综合性代理公司保持稳定合作。云和大数据方面，公司采用云计算技术和大数据技术可以大幅度降低企业数字化建设成本，并与“移动云”等国资云紧密合作，满足企业上云定制化配套服务需求。2022年主要项目包含联通云平台系统软件开发项目、苏州研发中心移动云研发支撑项目等。在国资在线监管系统的存量转化、国企IT资源集约化建设带来新变革需求、数据安全等多重因素下，带动我国国资云市场快速发展。2022年上半年我国三大运营商云服务收入均实现翻倍式增长，未来公司将深度受益国资云厂商高增长浪潮。

——华鑫证券

4、新点软件

公司是国内政企数字化领军企业，“智慧政务+智慧招采+数字建筑”三大业务接续发展。公司以数字建筑起家，自主研发并销售标准化程度较高的建筑预决算软件，奠定了产品化基因；智慧政务作为基本盘业务，形成了以“一网通办、一网统管、一网协同”为核心的数字政府解决方案，服务客户遍及全国；智慧招采龙头地位显著，具备高成长性，得益于招采平台持续运营业务模式不断深化，2021年招采收入增速近40%，累计覆盖29个省、超过200个地市和超过1000个县市区。三大业务在产品供给侧和客户需求侧方面均有密切交互，协同发展效应显著。

——安信证券

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