国资出手！5亿多拿下这家上市商超巨头控制权

去年6月，“步步高欠款倒闭”“步步高购物卡不让用”等消息不断引发关注，彼时公司回应“公司经营一切正常，步步高商务卡/提货券可正常使用”。陷入流动性危机的湖南零售业龙头企业、民营连锁商超巨头步步高，近日有了最新消息。

 1月15日，步步高（002251.SZ）发布公告称，公司实控人将变更为湘潭市国资委，公司股票将于1月16日上午开市起复牌交易。

同在15日晚，公司还预告了2022年全年业绩，归母净利润预计巨亏13亿-19.5亿元，而2021年为亏损1.84亿元，同比亏损大幅扩大。

湘潭国资5.18亿拿下步步高实控权

公司今日复盘涨停

据中国基金报报道，本次湘潭国资通过旗下投资平台受让一部分股份，而原控股股东步步高集团放弃剩余大部分股份表决权，这样以相对较小的代价就拿下了控制权。

图片来源：视觉中国

1月15日，步步高（002251.SZ）披露公告称，2023年1月11日，步步高集团与湘潭产投投资签署了《股份转让协议》《表决权放弃协议》，步步高集团将所持上市公司8639万股股份（占总股本的10%）以协议转让方式转让给湘潭产投投资，转让价款合计为人民币5.18亿元，折合每股转让价格为5.995元。

同时，步步高集团将放弃其剩余所持上市公司全部2.16亿股股份（占总股本的24.99%）对应的表决权。权益变动完成后，湘潭产投投资将成为步步高控股股东，湘潭市国资委成为实际控制人。转让完成后步步高股权结构如下：

根据协议，湘潭产投投资下一步将重组董事会、监事会。其中，上市公司董事会由9名董事组成，其中非独立董事6名，独立董事3名，湘潭产投投资有权向上市公司提名3名非独立董事候选人，2名独立董事候选人，上市公司的董事长也由湘潭产投投资提名的董事担任。

为确保上述协议的履行，湘潭产投投资与步步高集团还于2023年1月11日签署了股权质押文件，步步高集团将8639万股步步高股份（占步步高总股本的10%）质押给了湘潭产投投资。

步步高称，本次交易意在为公司引入具备国有资产及产业背景的控股股东，充分发挥上市公司与国有企业之间的资源互补和协同效应，以国有企业的产业资源背景为上市公司赋能，推进上市公司的战略性发展，进一步增强上市公司的竞争优势和综合实力，提高上市公司价值及对社会公众股东的投资回报。本次交易完成后，将进一步优化步步高法人治理结构，提高步步高的经营及管理效率，促进步步高持续稳定发展。本次交易不以终止步步高的上市地位为目的。

据第一财经，业内人士指出，湘潭国资的入主，有望在资金与资源方面给予步步高有效帮助，在优化财务状况、强化持续经营能力的同时，助力公司把握行业复苏带来的增长机遇。一方面，当前疫情防控政策持续优化调整，从国家到地方稳增长政策陆续出台，我国居民消费快速恢复，经济的复苏预期持续增强。恰在此时，步步高迎来国资入主，有助于公司轻装上阵，快速抓住政策机遇；另一方面，国资入主有助于供应商重拾信心，供应链将快速恢复正常。

根据安排，1月9日起临时停牌的步步高于今日（1月16日）复牌交易，截至16日收盘，步步高股价涨停，报收7.33元，最新市值为63.32亿元。

2022年预计巨亏13亿到19.5亿

国资入主步步高，市场并不意外。

公开资料显示，步步高是我国首家民营连锁超市上市公司，湖南省零售行业的龙头企业。作为湖南本土商超巨头，湖南国资方面对步步高的救助实际上去年6月就开始了。2022年5月底6月初，步步高被传即将倒闭，部分地方发生抢购，基本都是去用掉超市购物卡，相关消息登上6月3日微博热搜。彼时公司紧急回应称，“公司经营一切正常”。随后的6月14日晚步步高公告，为进一步满足公司未来业务发展需要，优化公司资金结构，拟与湖南兴湘投资控股集团有限公司开展相关合作，合作方式包括但不限于向兴湘集团融资或其他相关合作。

同时湖南本地媒体报道，兴湘集团、湖南麓谷发展集团分别与步步高集团签订《意向协议》，将向步步高集团提供流动性资金支持20亿元。据悉，兴湘集团是湖南省属国有资本运营平台，由湖南省国资委100%持股，而湖南麓谷发展集团则是长沙高新区直属平台公司。

签约仪式上，步步高实控人、董事长王填称，受国家宏观经济政策的战略调整，同时叠加疫情常态化等不利因素影响，步步高在近期出现了经营流动性紧张的局面，在将当前所遇到的困难向湖南省委省政府汇报后，有关方面协调兴湘集团和湖南麓谷发展集团支持步步高集团度过流动性难关，促成签约。

而此次，湖南湘潭国资直接拿过来了对步步高的控制权。

同在1月16日晚，步步高发布了2022年全年业绩预告，预计2022年亏损13亿元～19.5亿元，同比下降606%～959%。2021年亏损额是1.84亿元。扣非净利润方面则亏损12亿元到18亿元。

关于业绩预亏的原因，步步高解释称，2022年公司进行了战略重大调整，除购物中心和百货店外，自去年四季度开始，通过关停并转从四川市场全面退出，江西市场大幅收缩至新余、萍乡、宜春三地（临近湖南的城市）；湖南、广西两省也同步关停并转低效亏损门店。

同时，受疫情常态化影响，居民消费复苏缓慢。尤其去年四季度，公司十多个城市的门店被轮番封控，不仅客流急剧下降，公司还对部分商户实行租金反哺。上述因素叠加，导致了去年业绩同比下降较大。

2022年三季度报的情况看，公司流动性已极度紧张，短期借款达到65.3亿元，一年内到期的非流动负债则为7.41亿元，而长期借款则为22.95亿元，表内有息负债达到95.66亿元，但其手中持有的货币资金仅为9.18亿元，远无法覆盖72.71亿元的短期有息负债。

同时，每经小编注意到，此前持有步步高5%的京东系公司京东邦能投资在持续减持后，2022年三季度已经彻底退出。

公开资料显示，步步高集团成立于1995年，子公司步步高商业连锁股份有限公司2008年在深交所上市，为中国民营连锁超市企业首家上市公司。步步高一度是湖南省零售冠军，在区域地位、市场规模及品牌知名度等方面具备综合竞争优势，位列中国快消品行业第7位，中国企业500强，湖南省民企第5位。截至2022年6月末，公司拥有各业态门店367家。

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编辑|程鹏 盖源源 杜波

校对|卢祥勇

封面图片来源：资料图 视觉中国

每日经济新闻综合自公司公告、第一财经、中国基金报