大爆发！外资爆买！核心资产行情来了吗？——道达投资手记

来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997）

今天是权重唱戏的一天。最典型的是深证成指，黄线只有开盘时向上冲锋了一下，全天几乎是走平的。而白线则一路向上，即使盘中有所回调，也不影响其尾盘向上突的节奏。

造成大小票如此分化的直接原因就是北向资金，全天净流入超过120亿元，最近一个月都没有看到北向资金如此爆买的行情了。

爆买的背后，源于昨晚媒体的一条重要消息，蚂蚁金服旗下的消费金融公司百亿增资获批。在新引入的股东中，最引人注目的是杭州金投数科和重庆农信集团，前者的背景是杭州市国资委，后者的实控人是重庆市供销合作总社。

在市场看来，这是阿里巴巴自蚂蚁金服上市被否之后的一个漂亮翻身仗。隔夜阿里巴巴美股大涨近13%，带动一众中概股拉升，纳斯达克金龙指数大涨8.57%，就足够说明问题了。从目前看，中概“大佬”们在集体瘦身之后，三季报的表现都比市场预期好，如今的政策环境肯定也比当时好，所以大概率还有继续反弹的机会。

中国核心资产在海外市场飙涨，无疑也激发了A股市场核心资产的全线爆发。今天以贵州茅台为首的白马股起航，古井贡酒强势涨停逼近历史高点；以“宁王”为首的锂电产业链也全线飙升，隔膜龙头恩捷股份涨停、派能科技大涨11%，直接推动创业板指数大涨2.76%。

此外，近期人民币汇率出现连续上涨之势，这说明国际资本对中国市场非常看好，是对疫情防控政策优化调整的积极响应，而汇率的大涨自然也会让资本市场核心资产受到关注。

不过，今天指数的大涨，掩盖了市场整体强度并不高的事实，沪深两市个股涨跌幅中位数只有上涨0.3%，大多数个股都是下跌或者在平盘附近震荡。通过对比近几个交易日的涨跌家数比，说明赚钱难度在增加。加上热点板块基本上是一天一换，并不利于人气聚集。

在昨天的文章中，达哥提出今天要着重关注消费能否顶上，侥幸今天没有被打脸。其实，最近市场有过异动的热点就那么几个，很好预判。但也可能和市场流传的一篇“小作文”有关。对于“小作文”，达哥没法评价，咱们以走势结构为主。

白酒板块表现出色，机构预计供需两端均将迎来改善。白酒板块今天放量中阳线，走势不错，不排除后续还有短期新高的冲劲，但由于该板块11月以来已经累计了不小的涨幅，结合短期的走势结构，这个新高之后是需要小心谨慎的。再加上白酒板块的估值本身就不便宜，空间可能并不大。相反，同属消费领域且近期连续调整的食品加工、景点及旅游等反而更值得关注。

宁德时代率领光伏、锂电等一众热门的赛道股大幅反弹，一下子有一种全活过来的感觉。近日，多家电池企业2022年业绩预喜，普遍向好，中下游电池厂商/电厂盈利能力得到逐步修复。但新能源板块今年在业绩上确实存在一些隐患，特别是产业链产能过剩的风险还没有充分暴露。

新能源板块走势上，经过持续下跌后有止跌企稳迹象，短期可能还有机会，但从中期来说，相对偏弱的震荡结构没有改变。以光伏板块为例，需要小心去年11月7日板块指数的高点。

医疗服务板块大涨，疫情高峰后市场对消费类医疗服务的需求提升，另外政策对创新药方面也多有扶持。医疗服务板块今天突破年线压制，底部结构逐步明朗，后市如出现回踩是低吸机会。化学制药板块，这几天虽然表现一般，但好的现象是被拉回到了之前的震荡区域，只要这个震荡结构不出现破位，问题就不大。

比较有意思的是消费电子，昨天刚被一篇“小作文”打趴下，今天就给了个甜枣。索尼在CES 2023发布会中正式发布其头显设备PS VR2，该设备将于2月底上市。此外，被苹果寄予厚望的VR头显设备最新细节近日被曝光，市场预计苹果将会在2023年下半年正式推出VR头显设备。

有一种被骗筹码的感觉。不过，有一说一，消费电子目前的走势并不清晰，加上行业景气度还没有看到转折的信号，目前还是以观望为主。歌尔股份今天巨量换手封板，让达哥想起了周二的中国联通，可以关注一下该股涨停之后的正反馈还能否持续。

短线情绪方面，数字经济因英飞拓被“埋”，整体都比较弱，但这个题材还是占据着涨停数量第一的位置，不能说这个题材就此终结。安妮股份打出63.74%的换手率，被网友戏称为“死亡换手率”，不过数字经济领域还是有几只票继续在涨，并没团灭。后续要重点关注安妮股份的表现，一般而言，龙头是很难A杀的，出现反包大概率会带动资金回流。与此同时，关注数字经济领域是否有低位个股穿越出来承接。

昨天风骚走位的文一科技晋级失败，或与传闻有关，但芯片板块中的个股并没有出现连续跌停。既然没出现剧烈的局面，只可能说明一个事实，事情并没有听起来那么糟糕，可以继续做短线关注。

大盘指数表现强于预期，但瑕疵还是比较明显的。首先就是成交量的萎缩，目前这种级别的量能仍然不够，较难支持上证指数进一步突破上方套牢盘区域。其次是热点切换太快，截至目前，大多数板块已经反弹过一遍了，下一个热点是谁有些难把握。按照以往经验，各类品种都轮过后，一般情况下容易迎来一次调整。

所以达哥觉得，指数今天的中阳线不太健康，已经不适合再追了，要防范短期回补缺口的可能，但也不必过分紧张，如果后市调整出现回踩，在回补今天缺口后或5日均线附近止跌以后，可考虑低吸一些。

市场新进场的增量资金有限，大多还是存量资金在捣腾，特征便是打一枪换一个地方。不过既然雨露均沾，轮流上涨，那就千万别总去追那盏最亮的尾灯，节奏不要踩错。

（张道达）

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