行业风向标丨“锂行业欧佩克”正在推动，本土资源战略地位提升

11月3日，中矿资源、盛新锂业、藏格矿业收到加拿大创新、科技和经济发展部的通知，因未通过加拿大联邦政府对关键矿产投资的安全审查，应在90天内放弃在加拿大三家关键矿产公司的权益，包含中矿资源全资子公司香港中矿稀有持有的动力金属公司（Power Metals Corp. /PMC）5.72%股权、盛新锂能全资孙公司盛泽国际持有的智利锂业公司（Lithium Chile Inc.）19.35%股权和藏格矿业全资子公司藏格矿业投资持有的超级锂业公司（Ultra Lithium Inc.）2300万普通股股份（1150万股行股权尚未行权）。

此外，据埃菲社报道，阿根廷、玻利维亚和智利正在草拟一份文件，推动建立类似石油输出国组织(欧佩克)的“锂三角欧佩克”，从而在锂矿价值波动的情况下达成“价格协议”。

平安证券表示，近年来，随着全球各国碳排放政策趋严，新能源汽车产业的政策驱动逐步加强，购车政策补贴、税收减免、碳排放监管等多方面产业政策推动新能源汽车快速增长。此次，欧盟明确提出将从2035年起禁止生产新的燃油车，以推动新能源汽车渗透率加速提升。以欧洲为代表的海外新能源汽车市场增速可观，国内车企海外业务有望再上台阶，叠加我国延续免征新能源汽车购置税等相关政策的落实，因此，锂产业终端市场将持续高景气度，国内动力电池前景依旧向好，锂资源需求仍将保持强劲。

华泰证券分析指出，在海外不确定性日益增加的背景下，本土锂资源的战略性地位将进一步提高，建议关注国内锂资源供给占比较高的相关锂矿公司。

另一方面，从价格来看，日前，PLA碳酸锂拍卖价格再创新高，市场报价逼近45万元/吨。按照90美元/吨的运费测算，电池级碳酸锂成本约55.55万元/吨，碳酸锂拍卖价格再创新高。电池级碳酸锂最新报价市场价格54万元/吨，处于小幅上涨中，四季度是传统需求旺季，但冬季国内盐湖开采受限，预计供需关系会持续紧张，碳酸锂价格有望持续走高。

这里，通过整合民生、安信、中原等10余家券商最新研报信息，为粉丝朋友带来4家公司简介，仅供参考。

1、西藏矿业

据2021年报，公司锂产品库存11298.69吨，下半年仍有大量锂精矿产品可供销售，预计下半年销售均价将环比提升，公司业绩可期。另一方面，公司预计2025年将形成3万-5万吨的的锂盐规模，战略目标是扎布耶2022年生产5000吨碳酸锂、2023年不低于1万吨，2024年1.7万吨，2025-2026年不低于3万吨，公司未来成长可期。（民生证券）

2、盐湖股份

据公告，公司“十四五”期间，锂盐产能总体规划为10万吨，主要包括蓝科锂业3万吨碳酸锂、公司自建4万吨基础锂盐一体化项目和盐湖比亚迪3万吨电池级碳酸锂项目，其中比亚迪中试装置由比亚迪主导在盐湖中试基地进行中试，中试整体进展顺利，后续公司与比亚迪将协商项目的实施具体细节。未来随着主要项目的落地，预计公司锂盐产能将明显提升。（安信证券）

3、赣锋锂业

公司具有锂产品生产规模和产业技术优势，已构建打通上、中、下游产业生态系统。公司是全球锂行业唯一同时拥有“卤水提锂”、“矿石提锂”和“回收提锂”产业化技术的企业，拥有五大类逾40种锂化合物及金属锂产品的生产能力，是锂系列产品供应最齐全的制造商之一。公司从中游锂化合物及金属锂制造起步，成功扩大到产业价值链的上下游，现阶段已形成垂直整合的业务模式，业务贯穿上游锂资源开发、中游锂盐深加工及金属锂冶炼、下游锂电池制造及退役锂电池综合回收利用，各个业务板块间有效发挥协同效应。（中原证券）

4、天铁股份

公司作为轨交减振降噪领域的龙头企业，下游轨道交通行业的高速发展有望带来需求增速高企，公司持续提升产品产能，完善产品体系，核心竞争力得到增强，同时公司开拓建筑减隔震以及锂化物系列产品，有望进一步提升公司业绩。（长城证券）

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