11月行情喜迎开门红！社保基金出手，重点加仓这些方向

投基Z世代，Z哥最实在。 低迷的10月行情终于结束，11月迎来了开门红。 11月1日A股市场明显反弹，茅台盘中大涨超过4%，带领白酒股集体反攻领涨市场。同时，券商、保险表现强势，为指数反弹提供充足弹药。 前两天，Z哥的观点很明确。 首先，大盘要企稳反弹，还得看茅台何时止跌，毕竟作为A股市值最大的公司，也是价值投资理念的基石，只有茅台企稳，大盘才能看到希望。 更重要的是，随着上市公司三季报披露完成，机构重要的调仓换股将告一段落，短期可能不会再看到比较显著的机构抛售。 今天，Z哥想要分享的是，在过去几个月中，作为A股市场重要的机构投资者之一，社保基金持股出现了怎样的变化，社保基金在第三季度中，重点加仓了哪些方向。 先看一组数据：（据wind数据） 第一，根据上市公司三季报，社保基金出现在了653家上市公司的前十大流通股东名单之中。 第二，三季度末，社保基金A股流通股持仓市值共计3532.9亿元，较二季度末减少了117.4亿元，下降3.4%。 第三，如果剔除社保基金理事会持股，单纯看社保基金组合的持仓看，持仓市值最大的前十家公司分别是：比亚迪、紫金矿业、伊利股份、通威股份、锦浪科技、赤峰黄金、正泰电器、菲利华、汇川技术和长城汽车。 从社保持仓情况看，这10家公司中，只有长城汽车进行了减仓，锦浪科技和菲利华持股数量不变，其他公司都在增仓。 不过从持仓市值看，只有锦浪科技、赤峰黄金、菲利华和汇川技术4家公司的持仓市值小幅增加。 接下来需要关注的一个重点是，社保基金在今年第三季度，明显加大了对科创板的投资力度。 统计显示，根据上市公司三季报，社保基金出现在了88家科创板公司的前十大流通股东名单中，持仓市值129.8亿元，比二季度末减少了1.9亿元，但主要是市场下跌导致的市值损失，但从持股数量来看，却比二季度末明显增加。 为什么关注社保基金对科创板的投资？过往的经验告诉我们，社保基金投资A股市场，主要还是为了保值增值，因此投资非常谨慎小心，一般不会轻易投向小市值成长股，以大盘蓝筹白马为主。 不过，此时社保基金加仓科创板公司这个现象，确实值得我们去关注。 科创板过去给人的印象，有点“曲高和寡”，科创板公司所处行业都是高端科技，而且市场门槛较高，流动性相对较弱。 不过，随着科创板做市商机制的推出，科创板公司的流动性问题将会得到较大程度的解决，这也为社保基金等实力机构的介入营造了宽松环境。 如何理解做市商制度？ 科创板股票做市交易业务，是指证券公司为科创板股票或存托凭证提供双边报价等行为。 那么双边报价是什么意思呢？ 简单来说，好比有家烟酒小店，明码标价，客户要买烟酒，就去按照标价购买。 同时这个店又回收酒，报一个比卖价便宜的价格，小店形成既收酒又卖酒的双边报价，这就是做市，买卖差价就是小店的利润。 与做市交易相对的，是买卖双方直接见面交易的方式，没有做市商赚差价，价格的产生随行就市，这就叫竞价，价高者得之。 做市交易的好处就是，想买的投资者总是能以一个相应价格买得到股票，想卖的也能卖得出去，解决了流动性问题。 接下来，看看社保基金到底重点加仓了哪些科创板的股票。其中，不乏一些刚在科创板上市不久的次新股。 第一家公司：国芯科技 今年二季度末，社保基金持有国芯科技67万股，占流通股比例1.26%，到三季度末，社保加仓到251万股，占流通股比例上升到4.51%，这也是单只社保组合持股占流通股比例增加最多的公司。 基本面看，国芯科技是自主芯片设计公司，公司云安全芯片领域在国内居领先地位。三季报净利润9664万元，同比增长164%。 第二家公司：云路股份 今年二季度末，社保一一零组合持有云路股份153万股，占流通股比例5.57%。三季度末，社保一一零组合增仓79万股，持有232万股，占流通股比例8.46%。此外，社保四二零组合也买入了88.62万股，占流通股比例3.23%. 基本面看，云路股份是先进磁性材料生产商，主要应用在电力配送、新基建、轨道交通、消费电子、新能源汽车等领域。三季报净利润1.5亿元，同比增长69%。 第三家公司：峰岹科技 峰岹科技今年4月上市，二季度末社保一一四组合买入24.9万股，占流通股比例1.19%。到三季度末，社保一一四组合加仓了20万股，持有45.62万股，占流通股比例2.17%。 基本面看，峰岹科技重点项目为高性能电机驱动控制芯片及控制系统的研发及产业化项目。三季报净利润11591万元，同比小幅下降0.42%。 第四家公司：拓荆科技 拓荆科技也是今年4月上市的次新股，二季度末，社保一一四组合持有拓荆科技49.55万股，占流通股比例1.86%。到三季度末，社保一一四组合加仓23万股，持有72.55万股，占流通股比例提升到2.72%。 基本面看，拓荆科技从事高端半导体专用设备的研发、生产销售和服务。三季报公司净利润2.37亿元，同比增长309%。 总结一下，社保基金对科创板的投资，主要还是集中在半导体、新材料等领域。另外，对于医疗器械、生物医药等领域也有重点布局，比如百克生物、联影医疗、泰坦科技、海尔生物、心脉医疗等公司，都能看到社保组合的身影。 最后分享一个表格，统计了三季度社保组合重点加仓的科创板公司名单，供大家参考。