行业风向标 | 刺激政策不断，国内信创发展迎黄金成长期

近期，中美围绕半导体摩擦不断 ，在一系列国际事件催化下，整个自下而上的IT国产化体系迫切性持续提升，信创或将全面进入加速阶段。

9月6日，中央深改委第二十七次会议审议通过了《关于健全社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制的意见》。会议指出，"健全关键核心技术攻关新型举国体制，要把政府、市场、社会有机结合起来，科学统筹、集中力量、优化机制、协同攻关""明确主攻方向和核心技术突破口，重点研发具有先发优势的关键技术和引领未来发展的基础前沿技术"。以AI、芯片为代表的关键核心技术的供应链安全已成为大国战略竞争的核心焦点，我国政府高度重视自主可控与国产化。

据了解，国内党政信创从2013年开始逐步进行公文系统替换计划，预计2022年完成基本公文系统信创改造，2023年逐步启动电子政务系统国产化替代，市场规模更大。八大重点行业中，金融行业信创推进速度最快，电信紧随其后，之后是能源、交通、航空航天，教育、医疗也在逐步进行政策推进和试点。

招商证券指出，随着信创生态持续完善，产品性能不断进步，逐步缩小与国外厂商差距，有望推动信创产品从合规驱动向需求驱动发展。当前我国在信创领域的操作系统、CPU、数据库，以及CAD、EDA，芯片制造等环节面临"卡脖子"问题。中国电子以飞腾+麒麟为核心构建出完整的PKS信创体系,基本上解决了我国网信产业"缺芯少魂"的问题，据中国电子PKS安全先进绿色计算2021生态大会披露，2021年飞腾CPU和麒麟操作系统分别占国内同类市场70%和85%以上份额，生态企业超过10万余家，已经形成较为完善的生态体系，在信创领域市占率保持领先。华为以鲲鹏处理器为核心，以开源的开放思路提供openEuler、openGauss等基础软件，通过聚集外部上下游企业协助合作，已经形成较为完善的鲲鹏信创生态体系。

这里，通过整合天风、安信、国信等10余家券商最新研报信息，为粉丝朋友带来4家公司简介，仅供参考。

1、海光信息

海光信息主要从事高端处理器、加速器等计算芯片产品和系统的研究、开发，产品包括海光通用处理器（CPU）和海光协处理器（DCU），目前，海光CPU产品海光一号、海光二号，海光DCU产品深算一号均已经实现商业化应用。随着市场扩大、国产化进程加速，有望进一步放量。--西部证券

2、中国软件

公司作为CEC"PKS"体系下的重要一环，深入推进以网信业务为核心的自主软件产品、行业解决方案和服务化业务发展。公司现拥有完整的从操作系统、中间件、安全产品到应用系统的业务链条，覆盖税务、电子政务、交通、知识产权、金融、能源等国民经济重要领域。未来公司将持续深化以麒麟OS为核心的信创产业布局，构建自主可控生态环境，促进国产基础软件产业化。同时，公司持续深化传统集成商向技术产品提供商、总包服务商的转型，加速在统计、市场监管、电力、金融等行业推进信息化解决方案的推广与应用，业务开展渐入佳境。--中信证券

3、太极股份

公司持续推动北京、天津、海南、山西等地政务云服务业务发展，不断向国资云、行业云扩展，并探索政务数据资源的高效利用。其作为网信产业的头部企业，具备丰富的党政数字化行业实践、关键数据的安全可信运营、自主可控的综合服务能力和完善的基础软件产品体系等突出优势，有望长期受益于数字化发展浪潮。--安信证券

4、神州数码

公司作为国内IT分销龙头企业，依托其全面的产品、方案与服务，传统业务在大体量下仍然保持稳健，政策驱动下信创行业景气度持续提升，公司作为信创领域主要参与者持续受益于行业扩容；此外公司积极发力云计算及信创产业，两项高毛利、高价值业务爆发趋势明显，有望推动公司盈利质量提升。--西南证券

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