资产规模超500亿的广州开发区老牌国企，竟因这件“小事”吃了罚单！

近日，海南证监局通报对广州高新区投资集团出具警示函措施的决定，因其在持有康芝药业5%股票期间，不足六个月内频繁进行卖出后买入、买入后卖出行为，构成短线交易。

广州高新区投资集团是广州开发区成立最早的国企之一，旗下产业资本运营主线切中生物产业，2019年6月，康芝药业控股股东宏氏投资将其持有上市公司0.45亿股，占公司总股本10%转让给广州高新区投资集团，后者成为关联法人；到今年6月30日，持股比例已降至5.01%。

半年内频繁换手构成短线交易

作为一家以儿童药为主业的上市公司，康芝药业近年来也不断受到政策及行业变化的影响，公司在拓展多元化产品行销体系的同时，也在积极引入战略投资者，广州高新区投资集团有限公司（下称“广州高新投”）就是其中之一。

不过，随着时间的推移，广州高新投确已开始减持康芝药业股份，与此同时，由于在短期内频繁换手导致构成短线交易，康芝药业所在辖内监管机构海南证监局日前已对其出具警示函措施。

根据监管披露的信息，广州高新投在持有康芝药业5%以上股票期间，名下证券账户于2022年2月23日至2022年7月14日期间多次交易康芝药业股票，累计买入康芝药业2万股，卖出952.01万股。

经查后监管认定，上述交易存在数次卖出后买入、买入后卖出的情况，相关卖出和买入或买入和卖出行为之间的时间间隔不足六个月，按照《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）第四十四条第一款的规定，上述行为构成短线交易。

值得注意的是，广州高新投是在2019年与康芝药业结缘的，当年6月20日，公司控股股东海南宏氏投资有限公司（下称“宏氏投资”）与广州高新投签署了《股份转让协议》，宏氏投资为给公司引入战略投资者，将其持有的公司0.45亿股（占公司总股本的10%）股份转让给广州高新投；转让完成后，广州高新投将持有康芝药业10%股份，为公司关联法人。

不过从目前已知的持股明细来看，广州高新投已减持过半。根据康芝药业2022年中报披露，广州高新投持股数量还剩2255万股，占总股本的5.01%。事实上，从2021年第四季度开始，广州高新投就已经开始减持康芝药业股份。

不过公司股价从去年12月开始陆续开始拉升，Wind统计显示，从去年12月24日到今年4月1日，股价从5.45元/股探至12.46元/股，涨幅达128.62%。截至9月6日收盘，康芝药业报收5.95元/股，涨0.68%，目前市值27亿元。

广州高新投拟申请发行公募REITs

广州高新投是广州开发区成立最早的国企之一，前身是广州经济技术开发区工业发展总公司，现已成为以生物医药、检验检测、医美健康等生物医药与健康产业为主责主业的大型综合性国有企业集团，资产规模超过500亿元，旗下共有全资及控股企业70多家，参股企业80多家。

从集团业务板块分布来看，重点关注生物产业资本运营。据悉，其在生物医药产业母基金下设有若干子基金，包括广州聚合股权投资基金合伙企业（有限合伙）、广州生物岛产业投资基金合伙企业（有限合伙）等。

此外，在集团直接投资的企业当中，也有涉及生物产业之外的其他行业。如广东威尔登酒店有限公司、湖南株洲珠江农村商业银行股份有限公司、广州万得房地产开发有限公司等。

值得一提的是，除了参与投资外，广州高新投还在计划申请公募REITs。根据官方今年8月16日披露的信息，广州高新投拟对持有的产业园区资产申请发行产业园公募REITs，前不久已开始对项目服务机构进行邀请招标。

从中标的情况来看，中金基金最终中标，华夏基金作为候选单位中标。这意味着，如果实施顺利，未来中金基金将以此为契机力促广州高新投产业园REITs发行上市。根据已披露的中标费用，发行阶段财务顾问费用为160万元，公募基金存续阶段管理费定为0.23%/年。

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