盘后迎来了一波利好——道达投资手记

来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997） 今天，达哥的感受并不是很好，本想着安安心心居家办公就好，却没料到又碰到了泸定6.8级地震。对于地震，其实我并不恐惧，主要是看到消息称有人在此次地震中遇难。默哀……希望一切都好。 当然，达哥绝不是一个传递负能量的人，跟你们聊聊天就好了。今年，在经历过1-4月市场重挫之后，又经历了5-6月的反弹，最近的行情确实让很多朋友提不起兴趣，感觉也是时候来点鸡汤了。 周末看到一份统计数据，从1996年12月16日至2022年7月31日，A股总共经历6210个交易日，上证指数涨幅为225.32%，在占比不到1%的交易日中，几乎贡献了指数所有的涨幅。换句话说，在股市99%的时间里，其实都是没有方向的震荡时间，可以理解为是赛场上的“垃圾时间”。 同样的数据，也适用于美股，因为有美国大学专门做过类似的统计。说到这，肯定有人会想，既然股市99%的时间都是没有方向的，那完全可以等市场有方向了再进场，这样不就能提高效率了吗？ 道理虽然如此，但能做到的人可能是凤毛麟角。如果这99%的时间你都不在场，凭什么认为在那1%的高光时刻里，你一定会在场呢？所以，我们要学会和股市里的所谓的“垃圾时间”相处。 关于“明天的行情会怎么走”这样的问题，其实没有太多讨论的必要，因为没有人能够准确预测。不要只盯着眼前，只想着明天的波动，相信股市长期是向好的，在艰难时刻可以小仓位感受下水温，熬过了“垃圾时间”，自然守得云开见月明。 回来聊A股，今天大盘在上周五美股下跌的影响下低开，随后表现分化，能源类股大涨及午后金融股护盘，带领上证指数走势偏强；而深市由于消费股、科技股表现疲软拖累表现偏弱，最终沪指小幅收高，深市小幅收跌。 放在海外市场大跌的背景之下，沪深两市今天个股涨跌幅的中位数为上涨0.19%，算是不错的了，但成交金额只有7700亿元。这样的量能想要撑起多大的行情，恐怕也比较困难。 俄罗斯关闭北溪1号，欧洲天然气期货价格跳涨31%，原油价格也开始反弹。今天A股领涨的，主要就是受欧洲消息的刺激，天然气、煤炭、石油、热泵、分布式储能等，通通嗨翻天。 A股的煤炭板块前几天本来已经在回调，今天又搭便车猛涨一波。去年我国局部地区电力紧张以后国内煤矿增产了，但今年遇上春天特别冷、夏天特别热、俄乌冲突三个突发事件影响，煤价目前仍在高位。 从煤炭板块指数来看，突破了达哥上周三提到的短期压力位，这是一个好现象。板块指数在前高附近如果不能迅速突破，大概率会做一个小级别箱体的震荡结构，目前这个震荡结构未完成，可以等待结构清晰之后的机会。 提到欧洲，欧元兑美元20年来首次跌至0.99下方，要知道历史上1欧元最高是可以兑换1.6美元的，这个落差实在太大了。历史上德法两国的人均GDP都曾经超越美国，但现在落后不少，这当中汇率是要背锅的。 相比较来说，人民币应该说是强于其他大多数货币的，但最近波动加剧，客观上是利好出口的，这个题材有逻辑支撑潜在的炒作。 盘后，央行公布了一个重磅消息，自9月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行8%下调至6%。下调金融机构外汇存款准备金率，可以增加市场上的外汇供给，同时对冲人民币汇率的下行压力。而人民币汇率如果能够维持稳定，对于A股也是利好。 之前提到的港口航运今天表现不错，欧洲能源危机导致油气运输行业景气度爆棚，同时也提振造船需求。到目前为止，这个板块的表现是符合预期的，在前高附近，构筑的小级别箱体很标准，这个结构不破坏，为后续进一步走强打下基础。前面提到的煤炭板块，很可能也会走成类似的结构。 新晋的热点题材卫星互联网，上周五板块内部超15只个股涨停，今天一开盘涨停就只有两三家，这显然是不符合预期的，而且高开低走，更是分化转弱的表现。目前这个板块后续只有弱转强这一条路走了。 就比如7月份的机器人板块，涨停潮后是分化转弱，但是之后分歧转一致带来了一波不错的赚钱效应。所以，卫星互联网暂时可以保持关注，关键看后面能否分歧转一致。如果不行的话，可能就要一日游了。 传媒板块倒是并没有因为高标股欢瑞世纪的跌停而集体重挫，这反而是强于预期的，欢瑞世纪跌停以后有后排的个股涨停跟上，是一个不错的现象，加上这个板块本身位置不高，后面很可能还有继续表现的机会。 综合今天的盘面，达哥觉得要点主要有以下几个： 首先，市场虽然反弹，但并没有预期中那么强。之前，我对于市场的反弹，主要是基于对赛道股和证券板块的预判，从最近这几天市场运行的情况来看，这两个方向走得都不强，尤其是赛道股，这里面不少个股都集中在中证1000当中。以中证1000指数为代表，目前有横向发展的趋势，有抄底的投资者要谨慎对待。下跌一段之后的弱势横盘，很可能是弱势的延续。 比较好的现象是以券商股为代表的板块在稳定市场，当然有朋友觉得金融股的走强并非好现象，毕竟每个人的理解不一样。达哥上周多次提到了证券板块，这个板块如果能够贡献力量，确实是能为指数提供支撑的。 其次，短线情绪又在相对高点，轮动太快，严格控制仓位。今天天然气板块取代卫星互联网成为新热点，板块内十几只个股涨停，但基本上都是首板，再加上市场的连板高度又直接降到了4连板。轮动又快，热点又是低位首板，意味着整个市场还是比较弱；短线资金都难以打出持续的赚钱效应，更何况是普通投资者。 最后，观察市场对利好的反应，也是检验市场的重要指标。前面提到的央行下调金融机构外汇存款准备金率，可以看作是传递稳定的信号，是利好。除此之外，商务部表示，要进一步促进汽车、家电、家居等重点领域消费；上海市人民政府办公厅印发《上海市加快智能网联汽车创新发展实施方案》，推动核心部件攻关。 这些消息对于相关板块都是利好，关键是看板块对于利好的反应。如果没有钝化，有资金愿意去买单，就是一个很好的现象，这对市场情绪转暖有利。 （张道达） 根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。