新赛道股涨疯了！行情爆发时间窗口在这儿！——极简投研

来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997）

前言：随着重要会议的召开时间消息公布，很多中长期的板块逻辑，可能要等待会后政策落地，才会开始演绎。从交易额上，我们也能看出，市场整个交易积极性正在下降。很多盘面炒作，我们建议“看短做短”，等会后再“看长做长”。

券商拆航发，华为有大动作

券商内卷又上新高度，前有海通国际拆比亚迪，后有中信证券拆特斯拉，今有某家券商拆航空发动机。

根据中信航空航天板块的数据，今年上半年航空航天的营收同比增加15.08%，归母净利润同比增长18.62%，行业整体发展平稳。

但是板块走势却并不理想，今年以来航空航天板块指数一直在跑输沪深300，估值一直在走低。

今年包括航天航空在内的军工高端制造领域，走势都不理想，究其原因更多表现在估值回归和机构调仓上，估值回归大家应该能理解，从2019年到2021年的三年牛市，军工板块累计上涨了156%，期间归母净利润这三年累计贡献了108.3%的增长，也就是说，另外约50%的涨幅是估值贡献的。2022年行情一冷，估值首先萎缩。

另外一个调整的原因，可能跟公募基金调仓有关。我们在6月28日，写了一篇公募半年排名战的文章。

发现在50亿以上规模里面，上半年业绩排在前面的公募基金，涉及到军工持仓的就有好几个。最近军工板块的调整，也有可能是这些公募基金调仓换股所致。

那么这些“拆零件”似的研究，究竟对我们投资者有没有用呢？在我看来，价值仅存在于知识科普吧。上次海通国际拆比亚迪时，股价是350，现在……

说完券商的事儿，我们来聊聊今天卫星板块的异动。

9月2日，华为常务董事、终端BG CEO余承东在Mate50预热视频中透露，该手机会在通信技术上再有一个突破，并用了“向上捅破天”来形容该项创新技术。随后从华为员工方面证实，即将发布的Mate50确实将支持卫星通信。

面对马斯克的星链，我们有自己的北斗系统，但如何更好的商用化，一直是很多卫星股无法突破估值天花板的痛点，现在华为出马了，C端的商用模式似乎瞬间水到渠成，就像当初华为入局智能驾驶一样。华为已不再是单纯的科技公司，更像是科技领域民用化拓展的纽带，通过自己的手机用户，来对高科技进行赋能。上一个这么干的公司，是腾讯。

市场到哪里了？

最近我们被粉丝问到最多的问题，就是“国庆行情”还会如期而至吗？

针对这个问题，我们不如先看看情绪宝。

目前的数据显示，情绪指数已经到达情绪底部附近了，如果回到综合当前疫情形势和重要会议的时点，11月之前，市场可能都会在底部徘徊，美其名曰“洗筹和吸筹”，大家做好仓位管理，这段时间会很快过去，我们大约算了一下，过程大概20个交易日左右，行情趋势的拐点就会越发清晰，现在是下跌，后面自然就是上涨，很简单的道理。关于方向的选择，兴业证券已经帮我们列出了半年报，高低景气赛道的坐标图，选右上角的板块做吧，更安全一点。

（风险提示：本文仅供参考，不构成买卖依据，入市风险自担。）

封面图片来源：摄图网_500692789