盘面出现新变化！要“吃肉”，先看这两种方法——道达投资手记

来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997） 今天，在新老能源大战中，老能源一骑绝尘，新能源则被按在地上摩擦。 究其原因，还是新能源涨多了，再加上工信部等三部门联合出手，严打光伏哄抬价格、市场垄断，支持光伏产业上下游企业以资本、技术、品牌为基础开展联合攻关，推进产业提质、降本、增效。短期会对新能源带来压力。 而老能源，尤其是煤炭在我国能源供给结构中更是有压舱石的作用，国内电力需求旺盛，火电能够迅速补缺，再加上欧洲能源危机和欧盟对俄罗斯煤炭的禁令，很多国家放弃碳中和目标，直接推升动力煤价格，天然气价格也一路高涨，随之而来的是，航运股也迅速走高。 总之，煤炭、石油、天然气等估值很低的传统能源，成了这几天市场的香饽饽。记得7月份，有一个非常有意思的两条新闻同框，来自于新老首富之间的对决，“股神”巴菲特看多传统能源，持续增持西方石油；而马斯克则称新能源才是未来，并喊出了“锂电池就是新石油”的口号。 这里达哥不得不佩服巴菲特，今年以来，“股神”旗下的公司伯克希尔哈撒韦大幅增持西方石油的股份。有媒体报道，目前，伯克希尔哈撒韦持有西方石油公司1.885亿股，持股比例为20.2%。 顺带着查了一下，目前西方石油已经占到伯克希尔哈撒韦4%的仓位，是第六大重仓股，成本在52.97美元。昨晚西方石油股价创出历史新高，巴菲特浮盈大概有40%。 这样看起来，似乎是“股神”赢了，但新老能源之间的博弈，应该还会持续相当长一段时间，目前下结论还为时过早。放在特殊的时间背景之下，传统能源确实会有阶段性的强势表现；不过，长期来看，新能源的逻辑不变，趋势不可逆，只是这两年来上涨太多，各路资金短线分歧在加大。 一般来说，权重蓝筹出现趋势加速，是一个需要注意的信号。煤炭板块今天放量大涨，情绪上已经达到了高潮，短期可能还有冲高，但在这个位置尤其还是在前高附近，想要布局的话，已经不太合适；可以去寻找后排个股回调到支撑位的补涨机会。 今天A股除了新老能源的对决以外，还有小盘股和权重蓝筹的对决，这也是达哥周日和牛博士聊天时重点提及的关注点。此外，从板块的涨跌来看，资金调仓换股、高低切换的迹象还是非常明显的。 有意思的是北上资金，在下午开盘以后还出现了戏剧性一幕，先是快速流出带动指数跳水，临近尾盘又快速流入，指数反而突破前高，这大概率也是调仓换股的动作。 港口航运继续强势，达哥前几天说了可以等回调的机会；没上车的投资者，就还需要再等等。从走势上来说，板块今天上涨量暴得太大了，再冲要小心获利回吐压力。板块内部，之前是海运在走强，今天顺便带动了一些港口股走强。如果板块指数能够对下面的箱体形成回抽确认，会是一个不错的机会。 林业或者粮食安全最近这几天有异动，可以从异常天气方面来解释，板块指数长期震荡的结构和港口航运很像，但没有后者走得强，表现比较一般。此外，林业或者粮食安全板块之前几波行情深受量化资金喜爱，持股体验很不好，在震荡中整体的大方向并不明确，可以继续观察。 至于之前受大家追捧的新能源赛道，目前的调整并不充分，短期可能还需要一个震荡之后再下探，出现下跌力度衰竭之后，才能说是有短线的机会。在这种情况没有出现之前，还是谨慎一些。 消息面上，工信部公开征求对《关于推动能源电子产业发展的指导意见(征求意见稿)》的意见。对于后续新能源新技术发展来说，应该是一份纲领性的文件。从内容看，主要提到了两个方向，一个是太阳能光伏新技术，一个是新型储能技术。 综合今天的盘面，达哥觉得要点主要有以下几个： 首先，上证指数虽有反弹修复，但对已经破位的结构，并没有任何改变。从今天的市场表现来看，上证50领涨，高位赛道股续跌，比较符合预期，这也是最近少有的权重带动指数的盘面。但上证指数也只是修复掉了昨天跌幅的一半，而且收盘的位置很有意思，刚好收在了我昨天提到的防守位附近。 只要上证指数没有有效收复失地，那么指数仍然是一个破位结构。而且从市场的整体情况来看，个股跌多涨少，赚钱效应不好，跌停个股高达40多只，非常极端，说明情绪上并未出现明显修复。 其次，观察最近市场的情况，出现了一种非常奇特的现象，市场调整的时候放量，上涨的时候缩量。这种量能倒置的情况，说明大家的做多热情及跟涨热情不高，跌的时候反而抛得多。 当然，好消息也是有的，比如北上资金尾盘的抄底，港股市场出现的大涨，尤其是中概股方面传言有利好。如果晚间美股市场上的中概股也大涨的话，明天有望进一步传导至A股，并提升低位蓝筹股的估值水平。如果上证指数能够迅速修复掉昨天的下跌，那么市场情绪自然会回暖。 再次，要注意权重方面细微的变化。要重视市场这种切换带来的权重股的持续性，以及带动出来的一些新热点板块的异动。这次金融股的异动，和以往相比有些不一样，以前都是券商股打头阵，而今天券商股的带动显然不怎么样，反而是保险股异常坚挺，尾盘继续上攻。 这可以理解为一种新的打法，又或者是另一种资金的布局方式。加上昨天晚上的政策利好，是有可能带动一波低位股的修复行情的。不过，目前达哥对于这种切换，也只能看作是短期一两周的修复，至于后续的情况，只能顺应市场自己的选择。毕竟银行保险也好，消费医疗也罢，预期并不高，至少现在不高，未来怎样真的不好说，所以暂时看短期。 最后，回归到操作层面，前面聊得也比较清楚了，一种是短线抓老热点的下跌力度衰竭，另一种是寻找新热点回调关键支撑位的机会。但不管怎么说，要控制仓位，弱势市场下，尽量别在早盘就往里冲。 （张道达） 根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。