郑眼看盘 | 蓝筹一日游，赛道股接力

本周四A股主板有所调整，但“双创”强势。截至收盘，上证综指跌0.46%至3277.54点，深证综指跌0.26%至2236.53点。科技股整体较强，创业板综指涨0.34%，连日弱于创业板的科创板周四涨幅最大，涨幅达到1.26%。 EDA、第三代半导体、光伏等赛道股走强，电力设备、汽车一体化成形个股表现也较强。相关消息面上，江苏省工业和信息化厅副厅长池宇在2022世界半导体大会上表示，南京EDA创新中心已向科技部申报，正在审批中。另有消息称，中国半导体行业协会预测，2025年中国EDA市场规模将达到184.9亿元，2020-2025年年均复合增速为14.71%。 EDA技术虽然很高端，但市场规模较小，这可能是相关个股软肋之一。因此，上述半导体协会的这个预测，对EDA板块可能就会起到些支撑作用。 其他方面，商务部周四举行发布会，针对美国通过《芯片和科学法案》，商务部发言人表示坚决反对扰乱国际贸易，必要时采取有力措施维护自身合法权益。 前一天上涨的金融地产则稍事调整，银行及保险股调整相对明显。此外，权重极大的消费股大多表现不济，典型的如五粮液，茅台等。 北向资金全天净卖出46.13亿元，终结连续5日净买入。相关市场方面，隔夜美股小跌，我国香港股市周四跌0.80%。 北向资金暂时流出可能也是上述大盘股表现疲弱原因之一。不过，大盘蓝筹真正压力可能在下周，因这类公司习惯于在最后时段扎堆公布报表。由于第二季度国内部分地区疫情干扰，加上楼市此前一些风波，故至少会有一部分大型蓝筹股的业绩可能受些影响，故不排除部分资金提前避开不确定性的可能。 近期大盘蓝筹股表现几乎始终弱于小盘股、题材股，周三只是很难得地出现了一次反超，但周四重归原样。大盘蓝筹疲弱原因比较错综，只要整体经济未有明确向好证据，这类品种还可能相对疲弱。大型公司一般是很难硬扛整体经济环境的，与经济大环境的拟合度一般更高。 然而就相对稍小的公司来说，其对抗经济的实力其实会弱些，但也不排除少部分“应对得法”而未受损、甚至还大幅增长的公司，因毕竟体量较小的公司在灵活度上是占优的。 其实能在逆境中取胜的小公司占比不见得就很多，个人觉得大概率占比可能还比较小，但这丝毫不会妨碍投机者们的臆测与炒作，极端时出现些博傻现象也蛮正常。 A股成交额连续第三个交易日破万亿，暗示大盘表现虽不太强，但市场资金参与度较高，这一般预示着后市仍有望走好。本周央行在部分操作工具上意外降息，未来市场流动性当有机会趋强，目前看这种趋强还不是特别明显，但肯定暂无相反的征兆，故后市仍然值得期待。 在流动性预期有利时，多数情况下投资者目前一般就应以持股或加仓为主。品种方面，如果投资者偏好小票，那么一般应优先参与已公布中报的。如果偏好大型蓝筹，不妨等其扎堆公布了中报后再说。