首批创业板战略配售基金迎开放期

从7月14日开始，首批4只创业板战略配售基金陆续进入首个开放期。 据了解，成立最早的富国创业板两年定开已发布公告，将首个开放期定为2022年7月14日至7月27日之间的10个工作日；其他来自中欧、大成、华夏旗下的产品也即将进入首个开放期，Wind统计显示，依次为7月18日、7月18日和7月16日。 从首批产品近两年来的业绩表现来看，截至7月14日净值统计，大成创业板两年定开复权单位净值增长率最高为29.49%，中欧创业板两年定开则显示为-6.27%。 数据来源：记者整理视觉中国图杨靖制图 本质是偏股混合类基金 2020年7月14日，首只创业板战略配售基金富国创业板两年定开成立，随后，中欧、大成、华夏基金公司旗下产品陆续成立。近日，首批4只创业板战略配售基金陆续进入首个开放期。 根据公告，富国创业板两年定开首个开放期为2022年7月14日至7月27日之间的10个工作日。此外，除华夏创业板两年定开外，中欧、大成旗下产品也已发布相关开放申赎业务的公告，均将在7月18日开启申赎。 不过，在截止日期方面，大成创业板两年定开将在7月29日截止，并自7月30日进入第二个封闭期；中欧创业板两年定开则定于8月12日截止，自8月13日进入第二个封闭期。 对于每个开放期的规定，其实各家基金公司在制定基金合同时均有规定，即基金每两年开放一次，每个开放期原则上不少于5个工作日且最长不超过20个工作日。 事实上，创业板战略配售基金的由来跟此前科创板战略配售基金类似，亦是在创业板宣布试点注册制后，在公募基金领域针对封闭式产品给予的配置权限，不同于传统的打新策略。 有公募界人士在7月15日同《每日经济新闻》记者电话交流时表示，机构在获配额度和随机性方面优于传统打新。 “两种策略均是针对新股配置而言，但机构参与上市公司战略配售的比例会高于打新，也在获配的确定性方面高于打新策略。”该人士表示，在创业板注册制推行之初，很多申请IPO的企业质地优良，引入长期投资者对于公司治理和市值管理方面均有益处。 记者从首批产品的基金合同中发现，相关战略配售基金仅在投资范围上涉猎可战略配售的股票，亦没有对战略配售的资产规模比例做相关限制。这意味着，相关产品本质上来讲依然是偏股混合类基金，投资标的中亦可包括新股以外的其他合规标的。 业绩平均水平13.08% 截至2022年7月15日，Wind统计显示，现有创业板战略配售基金11只（统计初始份额）。除前述首批4只产品外，南方、嘉实、华安等7家机构也相继发行并成立相关产品。其中，仅嘉实创业板两年定开成立于2021年2月10日，其余产品均在2020年成立。 从业绩表现来看，Wind数据显示，截至2022年7月14日，在首批4只产品中，大成创业板两年定开A成立以来的复权净值增长率为29.49%，华夏、中欧、富国旗下产品则依次录得11.65%、-6.27%和26.28%。 放眼全部产品，华安创业板两年定开成立于2020年9月3日，目前复权净值增长率达60.55%，表现亮眼。总体来看，这11只产品的业绩平均水平为13.08%，中位数为13.48%，6只产品当前业绩在中位数及以上。 从相关战略配售基金的重仓品类来看，依然鲜见新股配置，各产品基金经理重仓的对象依然是当季较为热门的赛道股，包括医美、新能源等行业中的明星标的。有要求规定，此类战略配售基金剩余封闭期应大于战略配售股票的锁定期，不排除剩余封闭期期限影响战略配售的可能。 中欧创业板两年定开基金经理许文星就在2022年一季报中总结道，整体延续此前整个组合长期的配置思路，在信息技术、医药、新材料、新能源等四大领域中进行精选，选择立足两年封闭维度能够获得较好风险收益回报的投资品种，并通过定向增发、大宗交易、新股配售等方式进行绝对收益型的投资选择。 大成创业板两年定开基金经理谢家乐亦表示，该基金在一季度作了适当的仓位控制和均衡配置，提高对个股确定性和估值性价比的要求，并向边际改善最明显、估值最合理的方向调整。