甩开高盛开展“先买后付”，苹果自营“金服帝国”现雏形

苹果（AAPL，股价147.96美元，市值2.39万亿美元）最新推出的“先买后付”业务将绕过高盛（GS，股价314.68美元，市值1080.8亿美元）等传统合作伙伴，直接向消费者发放贷款，在实现自营金融业务帝国的野心上迈出了一大步。

这项新业务名为“先买后付”（Apple Pay Later），是最新的iOS 16操作系统功能，在本周的苹果世界开发者大会（WWDC）上推出。用户在使用苹果手机支付时，可以用这项服务将支付金额分成四期，在六周内还完即可，无需支付利息。

这项先买后付业务的信贷审核和资金发放都是由苹果全资子公司Apple Financing LLC完成的。作为苹果信用卡等金融业务的关键合作伙伴，高盛在Apple Pay Later里将只提供接入万事达卡支付网络的证书服务，而不再参与审核和资金发放。

目前苹果的大多数金融业务，如信用卡Apple Pay，借记卡Apple Cash等依然依赖第三方的银行和征信机构来处理。先买后付业务的推出，标志着苹果开始自己处理评估、借贷和风控等关键金融业务。据媒体此前报道，苹果内部已经制定了一项名为“突围”的计划，希望未来能够将更多金融业务收归公司旗下。

据“突围”的规划，除了上述风控和资金发放等业务，未来苹果还将开发自己的支付处理系统，最终可能将取代现在的服务提供商CoreCard。苹果还在开发诈骗分析、利率计算工具等新的客户服务功能。

除了自行开发以外，苹果还通过收购来构建自己的金融服务能力。3月份，苹果以1.5亿美元收购了英国金融科技初创公司Credit Kudos，该公司利用银行开放的交易和贷款数据，来帮助贷款出借方进行风险评估。

金融服务能显著增强用户对苹果设备的黏性。苹果深入掌控金融业务的基础设施，未来可以更快地推出新金融服务吸引用户，并获取额外的收入。此外，最新财报显示，苹果手上的现金流和可出售证券加起来有接近2000亿美元，可谓财大气粗，为开展自营金融业务提供了坚实的资金基础。

下一步，苹果可能将推出周期更长的按月分期先买后付服务，可以向消费者提供不同的分期付款计划和利息率选项，不过这项新业务可能仍然要依赖高盛等主要合作伙伴。此外，苹果还计划用自有资金和技术推出iPhone的“硬件订阅”服务，消费者只需按月缴纳订阅费便可以获得最新的iPhone。

当前，先买后付业务在欧美年轻人中颇为流行。苹果这一巨头的介入，将对Affirm （AFRM，股价23.33美元，市值66.8亿美元）和Klarna Bank两家先买后付领域的龙头公司产生冲击。

封面图来源：每经记者 张建 摄（资料图）